Ketika saya berusia 20 tahun, paman saya memberi tahu saya bahwa salah satu cara terbaik untuk membangun kekayaan jangka panjang dengan hampir tidak melakukan apa pun adalah berinvestasi di pasar saham.
Aku tidak percaya padanya.
“Beli dan tahan untuk jangka panjang dan Anda akan melakukannya dengan baik,” katanya kepada saya. “Untuk benar-benar menghasilkan uang, Anda perlu memiliki ekuitas. Anda tidak akan pernah kaya hanya dengan menabung gaji Anda.”
Percakapan itu mengubah cara saya berpikir tentang uang selamanya.
Terlepas dari hype akhir-akhir ini seputar perdagangan, salah satu cara terbaik dan terpopuler untuk membangun kekayaan jangka panjang adalah dengan menjalankan strategi investasi beli dan tahan dengan disiplin. Jika Anda pernah mendengar tentang Warren Buffett, John Bogle, atau Peter Lynch, Anda pasti mengetahui cita-cita ini dengan baik.
Namun, jika strategi investasi beli-dan-tahan tidak Anda kenal, saya ingin berbagi kebijaksanaan yang diberikan paman saya kepada saya, yang berpotensi mengubah kehidupan finansial Anda seperti halnya kehidupan saya.
Apa yang dimaksud dengan “beli dan tahan”?
Strategi investasi beli dan tahan berfokus pada pembelian aset keuangan (misalnya, saham, ETF) atau riil (misalnya, real estat) dengan maksud untuk menahannya dalam jangka waktu yang lama, terlepas dari naik turunnya pasar atau ekonomi. .
Ini biasanya merupakan gaya investasi yang lebih pasif yang mengabaikan perdagangan aktif, shorting, market timing, atau aktivitas lain yang melibatkan pembelian dan penjualan aset dalam periode waktu yang singkat.
Baca lebih banyak: Cara berinvestasi saham: panduan pemula ke pasar saham
Kelebihan beli dan tahan
Karena strategi beli-dan-tahan telah menghasilkan keajaiban bagi Warren Buffett, Anda mungkin bertanya-tanya mengapa strategi ini mendapatkan reputasi yang begitu baik. Secara umum, ini karena pendekatan buy-and-hold cenderung:
- Membawa investor beberapa ketenangan dalam badai pasar.
- Meningkatkan peluang menghasilkan uang dan tidak kehilangan uang.
Membawa ketenangan dalam badai
Karena beli dan tahan lebih pasif daripada perdagangan aktif, ini memungkinkan investor untuk memasukkan uang secara konsisten ke dalam serangkaian investasi yang mereka pahami dan yakini tanpa mengkhawatirkan fluktuasi jangka pendek di pasar.
Karena banyak dari kita mungkin belum pernah mengalami periode volatilitas pasar yang berkepanjangan (hingga mungkin sekarang), pendekatan beli-dan-tahan dapat membiarkan investor duduk dan melupakan perputaran jangka pendek pasar (bergantung pada cakrawala waktu, toleransi risiko, dan kapasitas risiko).
Baca lebih banyak: Mengapa Anda tidak perlu peduli dengan penurunan pasar saham jika terjadi resesi
Ketika pasar bergejolak, lebih lepas tangan dengan portofolio Anda adalah hal yang baik. Menurut US Bank, mereka yang masuk dan keluar dari pasar dari waktu ke waktu memiliki kemungkinan yang jauh lebih tinggi untuk melewatkan hari-hari terbaik kinerja pasar, yang secara substansial memakan keuntungan mereka.
Jika Anda telah menginvestasikan $10X di S&P 500 pada 1 Januari 1990, dan menahannya hingga 31 Desember 2021, Anda akan mendapatkan 26X uang Anda. Sebaliknya, jika Anda melewatkan 60 hari perdagangan terbaik selama periode tersebut, Anda hanya akan mendapatkan 1,43X uang Anda.
Sumber: USBank.com | Tangkapan layar oleh Aubrey Chapnick
Sumber: Giphy.com
Itulah kekuatan investasi beli dan tahan. Ini menyelamatkan Anda dari diri Anda sendiri dalam hal penjualan panik.
Pendekatan beli-dan-tahan juga menghentikan investor dari godaan perdagangan, karena jenis aktivitas ini jarang berakhir dengan baik bagi sebagian besar investor.
Baca lebih banyak: Apakah Anda berisiko YOLO menghabiskan tabungan Anda dengan berdagang terlalu banyak?
Menempatkan peluang menguntungkan Anda
Selain melindungi Anda dari naik turunnya pasar, strategi beli-dan-tahan meningkatkan peluang Anda menghasilkan uang dan tidak kehilangan uang.
Mengingat kekuatan peracikan – atau yang disebut Albert Einstein sebagai “delapan keajaiban dunia” – semakin lama Anda berada di pasar, semakin kecil kemungkinan Anda kehilangan uang.
Baca lebih banyak: Jika Anda masih tidak percaya dengan kekuatan bunga majemuk, Anda harus melihat ini
Antara 1929 dan Mei 2022, seorang investor memiliki probabilitas kehilangan uang berikut di S&P 500:
- 46% setiap hari tertentu.
- 26% selama 1 tahun.
- 6% selama 10 tahun.
- 0% selama 20 tahun.
Meskipun kinerja masa lalu tidak menjamin pengembalian di masa mendatang, ada banyak data yang menunjukkan bahwa strategi beli dan tahan adalah salah satu cara paling andal untuk membangun kekayaan.
Hal yang sama berlaku bagi mereka yang berinvestasi di puncak pasar. Semakin lama cakrawala waktu beli dan tahan, semakin baik peluang untuk keluar.
Sumber: Ben Carlson, “Kekayaan Akal Sehat” | Tangkapan layar oleh Aubrey Chapnick
Kontra dari beli dan tahan
Sementara beli dan tahan terdengar bagus, itu memang memiliki beberapa kelemahan:
- Jika Anda tidak membeli pasar, sulit untuk mengetahui apa yang harus dibeli.
- Saat pasar jatuh, masih sakit, dan bisa untuk sementara.
Jika Anda tidak membeli pasar, sulit untuk mengetahui apa yang harus dibeli
Jika Anda mengikuti Warren Buffett, Anda tahu bahwa selain menjadi investor buy-and-hold, dia juga ahli memilih saham. Warren saat ini mengelola portofolio ~50 kepemilikan (versus 500 dari S&P 500) dengan perusahaan yang memegang portofolio sahamnya, Berkshire Hathaway, membawa rekor kuat mengalahkan S&P 500 selama dua dekade terakhir.
Dengan masa simpan rata-rata 20 tahun (versus 5,5 bulan untuk investor lain), Warren telah mengembangkan keahlian luar biasa dalam mengidentifikasi saham yang tepat untuk dibeli dan mempertahankan keyakinan terhadapnya.
Membandingkan hasil Warren dengan penelitian tentang pengambilan saham yang menyimpulkan sebagian besar pemetik saham tidak mengungguli pasar dan pedagang aktif berakhir jauh lebih buruk, mudah untuk melihat bagaimana membeli dan menahan saham individu bisa berbahaya jika Anda bukan Warren Buffett.
Nyatanya, ada banyak pakar pasar di luar sana seperti Nick Maggiulli (penulis baru-baru ini “Just Keep Buying”) yang telah melakukan penelitian substantif untuk menyimpulkan bahwa Anda tidak perlu repot-repot memilih saham individual.
Karena hanya ada sedikit data untuk mendukung bahwa rata-rata investor dapat mengeksekusi strategi seperti Warren Buffett, membeli dan menahan pasar dalam jangka waktu yang lama cenderung menghasilkan probabilitas keberhasilan tertinggi.
Saat pasar jatuh, masih sakit dan bisa untuk sementara
Apa pun yang Anda investasikan, koreksi, bear market, dan crash tidak bisa dihindari. Jika terjadi penurunan, investor buy-and-hold dapat mengalami periode kerugian berkepanjangan yang signifikan jika mereka memilih untuk tidak menjual kepemilikannya.
Sebagai manusia, dapat dipahami bahwa kita mengalami kesulitan menghadapi jenis kerugian ini dengan harapan akan ada perubahan haluan.
Semua investor harus baik-baik saja dengan menerima risiko investasi ini, tetapi terutama pembeli dan pemegang. Saat pasar turun dan Anda melihat merah, rasanya enak untuk menjual. Dari pengalaman saya sendiri memperdagangkan saham individu, saya mengetahui perasaan ini dengan sangat baik.
Namun dalam kata-kata Charlie Munger (mitra Warren Buffett), “Jika Anda akan berinvestasi di saham untuk jangka panjang atau real estate, tentu akan ada periode ketika banyak penderitaan dan periode lain ketika ada ledakan. Anda hanya perlu belajar untuk hidup melalui mereka.
Baca lebih banyak: Cara menentukan toleransi risiko investasi Anda
Garis bawah
Saat Anda melihat datanya, terlihat jelas bahwa strategi investasi beli dan tahan adalah cara yang bagus untuk membangun kekayaan dalam jangka panjang — jika dilakukan dengan benar.
Namun, jika Anda memiliki perdagangan aktif atau gatal memilih saham, pertimbangkan untuk mengalokasikan sebagian kecil portofolio sebagai uang “menyenangkan” dan milikilah.
Kita semua perlu menyisakan ruang untuk bersenang-senang, bukan?
Gambar unggulan: PX Media/Shutterstock.com
