Apa yang terjadi selama bank run? – Terus My ID

Run bank adalah salah satu istilah keuangan langka yang persis seperti namanya.

Ini benar-benar dimulai dengan kerumunan orang yang berlari ke bank.

Dan sementara itu mungkin terdengar seperti gangguan belaka bagi teller bank yang mencoba pulang pada pukul 5:30, bahkan bank terkecil sekalipun dapat memiliki konsekuensi yang menghancurkan.

Bank run telah mempercepat Depresi Hebat, meruntuhkan bank modern, dan bahkan memainkan peran utama dalam peperangan modern.

Jadi apa itu bank run? Apa yang harus diketahui setiap investor muda Amerika tentang mereka? Mengapa mereka begitu menghancurkan, dan haruskah Anda bergabung dengan bank run?

Apa itu bank run?

Bank run terjadi ketika sekelompok besar orang mencoba menarik uang tunai mereka dari bank sekaligus. Karena bank tidak membawa uang tunai sebanyak itu, mereka harus menjual aset untuk memenuhi permintaan, dengan risiko gagal bayar. Ketika mereka berisiko gagal bayar, orang-orang semakin panik dan menyebabkan bank lari lebih besar.

Bank run adalah bisnis yang buruk, jadi mari kita mulai dengan dasar-dasarnya.

Mengapa semua orang terburu-buru menarik uang tunai sekaligus?

Orang mungkin terburu-buru ke bank untuk menarik uang tunai mereka karena berbagai alasan:

• Mereka takut bank akan gagal bayar.
• Mereka takut ekonomi akan runtuh.
• Mereka mencoba mengubah uang tunai menjadi barang atau mata uang asing untuk menghindari inflasi.
• Mereka membutuhkan uang tunai untuk melintasi perbatasan selama masa perang.
• Mereka takut bank run akan terjadi, dan ironisnya sebab bank berjalan.

Oke, jadi ada banyak alasan mengapa orang menginginkan uang mereka. Tetapi jika Anda memiliki $2.000 di rekening giro Chase, mengapa Chase harus takut atau terkejut jika Anda benar-benar mengambilnya?

Mengapa bank run adalah masalah besar bagi bank

Katakanlah Anda memiliki kekayaan bersih sebesar $25.000:

• $5.000 dalam bentuk cek dan tabungan.
• $10.000 dalam 401(k) dan investasi lainnya.
• $10.000 ekuitas di mobil Anda.

Tiba-tiba, Anda mendapatkan tagihan medis kejutan sebesar $25.000.

Bisakah Anda membayar tagihan itu?

Secara teknis, ya.

Tetapi kekayaan bersih tidak berarti uang tunai. Anda memiliki uang tunai $5.000 (secara efektif) dan $20.000 di tempat-tempat yang jauh lebih sulit diakses.

Jadi untuk membayar tagihan, Anda harus mengosongkan rekening Anda, menjual mobil Anda, dan keluar dari semua posisi investasi Anda dalam waktu singkat.

• Bahkan jika Anda melakukannya dan membayar tagihannya secara penuh, Anda akan melakukannya bangkrutyang pada dasarnya adalah istilah ekonomi formal untuk AF bangkrut — tidak ada aset, tabungan, nada.
• Ketika Anda tidak dapat membayar tagihan berikutnya, Anda masuk ke bawaan.
• Saat Anda gagal bayar dan tertinggal tagihan, Anda mungkin menyatakan kebangkrutan untuk meminta bantuan hukum mengelola utang Anda.

Pada dasarnya itulah yang terjadi pada bank selama bank run; mereka terpaksa mengubah aset menjadi uang tunai, membuatnya tinggi dan kering.

Katakanlah sebuah bank memiliki total aset $100 juta tetapi hanya $5 juta dalam bentuk tunai.

• Jika klien mencoba untuk menarik uang tunai hanya $10 juta dalam satu hari, itu akan memaksa bank untuk menjual beberapa aset sebelum waktunya, mengurangi solvabilitas mereka.
• Berkurangnya solvabilitas dapat menyebabkan klien dan investor khawatir bahwa bank akan gagal bayar.
• Ketakutan bank default membuat lebih banyak orang ingin menarik uang tunai mereka.
• Bank sekarang terpaksa menjual begitu banyak aset untuk memenuhi permintaan uang tunai sehingga mereka sekarang mungkin akan gagal bayar.

Apakah Anda mulai melihat mengapa bank run secara luas dianggap sebagai ramalan yang terpenuhi dengan sendirinya?

Maka tidak heran jika FDR membuka pidato pengukuhannya pada tahun 1933 dengan kata-kata pilihan berikut: “Satu-satunya yang harus kita takuti adalah ketakutan itu sendiri.”

Bank berjalan vs bank diam berjalan vs bank panik

Selain bank run, siapa pun yang menganggap diri mereka cerdas secara fiskal juga harus tahu tentang silent run dan panik.

• Bank berjalan terjadi ketika orang benar-benar lari ke bank untuk menarik uang tunai secara langsung.
• Bank diam berjalan terjadi ketika orang menarik dana secara elektronik, masih secara efektif mengeluarkan uang dari bank.
• Kepanikan bank terjadi ketika banyak bank menghadapi bank run sekaligus, mempertaruhkan runtuhnya seluruh ekonomi domestik.

Itu mencakup dasar-dasar istilah, jadi mari melapisi dalam beberapa konteks. Pernahkah kita mengalami bank run?

Apakah AS pernah mengalami bank run?

Kami yakin, dan saya yakin Anda adalah kue yang cukup pintar untuk menebak kapan.

Ketika pasar saham jatuh pada tahun 1929, orang Amerika mulai menarik uang tunai mereka dari bank dan benar-benar memasukkannya ke bawah kasur untuk melindunginya.

Dan siapa yang bisa menyalahkan mereka? Saat itu, jika bank Anda runtuh dengan uang Anda di dalamnya, itu akan hilang begitu saja.

Strategi isian kasur menyebar seperti api, dan ketika desas-desus menyebar bahwa bank melarang orang menarik uang, itu menyebabkan kepanikan total.

Sepanjang awal tahun 1930-an, orang-orang menyedot semua uang dari bank. Bank, pada gilirannya, tidak punya uang untuk dipinjamkan, sehingga seluruh ekonomi global terhenti.

Pada tahun 1933, Kongres sangat membutuhkan cara untuk membuat orang Amerika mengembalikan uang mereka ke bank, jadi mereka membuat Federal Deposit Insurance Corporation, atau FDIC, yang pada dasarnya memberi tahu mereka, “Jika bank Anda bangkrut, kami mendapatkan Anda.”

Saat ini, FDIC mengasuransikan setiap rekening bank Anda hingga $250.000.

Tindakan tambahan yang digunakan untuk mencegah bank run termasuk meminjam dari bank lain, membatasi penarikan tunai, atau bahkan menutup bank sepenuhnya untuk “liburan” sampai kepanikan mereda.

Langkah-langkah ini tidak cukup untuk menyelamatkan Wachovia atau Washington Mutual selama Resesi, tetapi mereka masih menyelamatkan banyak bank secara global sejak 1933.

Singkatnya, itulah bank yang bangkrut: orang menarik uang tunai mereka karena berbagai alasan, bank mulai dirugikan, dan berita tentang bank yang dirugikan menyebabkan lebih banyak orang menarik uang tunai mereka.

Sekarang, jika Anda telah memantau peristiwa terkini akhir-akhir ini, pengetahuan baru Anda tentang bank runs mungkin menimbulkan pertanyaan lain:

Mengapa Rusia mengalami bank run – tetapi Ukraina tidak?

Sebuah negara adidaya nuklir menyerbu tetangganya, benar-benar meledakkan bank-bank, namun penyerbu itu menderita bank run.

Hah? Bagaimana?

Sederhananya, Ukraina siap dan Rusia tidak.

Dengan penumpukan pasukan Rusia di perbatasan, pemerintah Ukraina tahu bahwa mereka menghadapi risiko bank run. Oleh karena itu, mereka terlebih dahulu membuat kesepakatan dengan Polandia dan Dana Moneter Internasional (IMF) untuk mengamankan pinjaman dan menstabilkan hryvnia Ukraina.

Pada malam invasi, Zelensky juga membekukan transfer elektronik dan hanya mengizinkan setiap orang Ukraina untuk menarik uang tunai sekitar $3.400 USD.

Jumlah uang tunai ini masih mengharuskan pengemudi untuk mengirimkan uang tunai di bawah tekanan berat, tetapi rencananya berhasil; Orang Ukraina dapat menarik cukup uang tunai untuk melarikan diri dan pindah, dan ekonomi bertahan.

Rusia, di sisi lain, menghadapi keadaan ekonomi yang lebih mengerikan.

Bank sentral negara itu mengambil beberapa tindakan pencegahan untuk melindungi rubel, tetapi sanksi Barat menguasai pertahanan ekonomi mereka. Rusia telah dibekukan dari cadangan mata uang asing mereka yang sangat besar senilai $643 miliar, di-boot dari SWIFT, dan rubel telah turun 40%.

Akibatnya, orang Rusia (dapat dimengerti) membuat bank beroperasi secara nasional, sangat ingin mengubah rubel mereka menjadi sesuatu, apa pun yang akan mempertahankan nilainya: bra Victoria’s Secret, Bitcoin, bahkan Big Mac.

Situasi di Ukraina dan Rusia menunjukkan sisi lain dari bank run: bagaimana di masa perang, kekuatan asing dapat membantu Anda menghindari bank run — atau, alternatifnya, memicu bank run sebagai senjata perang.

Ambillah dari Sergey Aleksashenko, seorang mantan bankir Rusia sendiri: “Ini adalah sejenis bom nuklir finansial yang jatuh di Rusia.”

Memang, rubel bangkit kembali pada awal April sebagian berkat penjualan minyak dan gas — tetapi Rusia masih cukup waspada bahwa situasi mereka tetap suram. Suku bunga 20%, inflasi mencapai 200%, dan populasi bersiap untuk kekurangan barang baik asing maupun domestik.

Semua ini dalam hitungan minggu, yang menimbulkan pertanyaan:

Apa yang harus Anda lakukan selama menjalankan bank?

Melihat antrean panjang orang Rusia normal yang berusaha mempertahankan mata pencaharian mereka mungkin membuat Anda bertanya-tanya: apakah mereka melakukan hal yang benar? Dan apakah ada waktu ketika saya harus berlari ke bank?

Jawaban singkatnya adalah tidak; Anda tidak perlu lari ke bank AS, karena beberapa alasan:

• Berbeda dengan rubel, dolar telah menjadi mata uang cadangan utama dunia sejak 1944, yang berarti dolar lebih stabil dan didukung oleh pasar global.
• Dengan begitu banyak reg dan perlindungan, kemungkinan bank Amerika modern runtuh secara signifikan rendah.
• Bahkan jika bank Anda benar-benar runtuh, rekening giro dan tabungan Anda masing-masing diasuransikan sebesar $250.000 – dan FDIC memiliki riwayat pembayaran seperti yang dijanjikan (lihat: Wachovia, Washington Mutual).

Selain itu, jika terjadi krisis bank run-worthy di Amerika, The Fed akan bereaksi seperti Zelensky: batasi jumlah uang tunai yang dapat kita tarik hingga beberapa ribu dolar agar perekonomian terus berputar.

Meski begitu, kecuali Anda sedang bepergian dan/atau tidak memiliki akses ke pembayaran elektronik, sebaiknya simpan uang Anda di tempatnya.

Haruskah saya menyimpan uang saya di crypto selama krisis?

Selama resesi berikutnya, apakah lebih aman menyimpan uang Anda di crypto daripada di bank?

Jika Anda memindahkan uang Anda dari bank ke crypto, Anda memindahkannya dari tempat di mana adalah FDIC diasuransikan ke tempat di mana itu tidak.

Selain itu, nilai crypto cenderung turun selama resesi karena investor institusi cenderung menarik diri dari investasi spekulatif berisiko tinggi selama gejolak ekonomi — dan sebagai gantinya menuangkan modal ke dalam dana indeks dan obligasi.

Tapi bagaimana dengan crypto sebagai lindung nilai terhadap inflasi? Lagi pula, FDIC hanya akan mengganti dolar saya yang hilang, bukan melindungi nilainya.

Untuk lindung nilai yang kuat terhadap inflasi — yang pada dasarnya dijamin untuk melindungi uang Anda, tidak seperti asuransi FDIC — lihat I Bonds.

Garis bawah

Bank berjalan mungkin terdengar tidak berbahaya – dan bahkan terlihat sedikit konyol dari foto – tetapi bahkan bank terkecil pun dapat membuat bank dan seluruh ekonomi lepas kendali.

Untungnya, kita tidak perlu terlalu mengkhawatirkan mereka di AS lagi; tetapi karena mereka memengaruhi negara lain dan memainkan peran penting dalam peperangan modern, setiap investor muda harus mengetahuinya.

Dan meskipun Anda tidak perlu berlari kencang ke ATM Chase dalam waktu dekat, tidak ada salahnya menyisihkan sedikit likuiditas. Inilah semua yang perlu Anda ketahui tentang dana darurat.

Gambar unggulan: 1000 Kata/Shutterstock.com

Baca lebih banyak: