Lembaga keuangan memahami cara mengiklankan APR dan APY dengan cara yang menarik lebih banyak pelanggan. Jadi apakah Anda sedang mempertimbangkan kartu kredit baru, rekening tabungan, atau bahkan pinjaman rumah, penting untuk memahami apa arti istilah ini dan cara kerjanya.
APR dan APY serupa karena keduanya mengacu pada suku bunga untuk produk keuangan tertentu. Di luar ini, bagaimanapun, kedua istilah tersebut memiliki sedikit kesamaan. Dari produk yang terkait hingga hubungan mereka dengan bunga majemuk dan biaya tambahan, APR dan APY berlawanan dengan kambing dan perahu.
APR dan APY Ditentukan
Dalam istilah yang paling sederhana, APR menunjukkan uang yang terutang, sedangkan APY menunjukkan uang yang diperoleh.
APR adalah singkatan dari Tingkat Persentase Tahunan, dan APY adalah singkatan dari Hasil Persentase Tahunan (juga disebut tingkat bunga tahunan efektif, atau EAR).
Apa Perbedaan APR dan APY?
Produk yang Terkait dengannya
Karena APR berlaku untuk uang yang dipinjam, Anda biasanya akan melihatnya terkait dengan produk seperti kartu kredit, pinjaman rumah dan mobil, atau jalur kredit.
Karena APY berlaku untuk uang yang Anda hasilkan, istilah ini paling sering dikaitkan dengan produk seperti rekening tabungan, sertifikat deposito (CD), dan investasi.
Hubungan dengan Suku Bunga Sederhana
Saat Anda melihat APR untuk pinjaman rumah atau mobil, umumnya akan mencakup suku bunga serta beberapa biaya dan biaya tambahan. Misalnya, APR untuk hipotek dapat memperhitungkan biaya penutupan dan biaya pemberi pinjaman.
APY, di sisi lain, tidak termasuk biaya tambahan, karena merupakan kepentingan terbaik bank untuk membuat angka ini terlihat setinggi mungkin. Namun, APY juga berbeda dari suku bunga sederhana—namun karena alasan lain: bunga majemuk.
Bunga Majemuk
Seperti dijelaskan di atas, pemberi pinjaman ingin mengiklankan APR rendah dan APY tinggi untuk menarik lebih banyak calon pelanggan. Ketika Anda memahami motivasi ini, hubungan antara angka-angka ini dan bunga majemuk sangat masuk akal.
Singkatnya, bunga majemuk mengacu pada bunga yang dibayarkan atas bunga. Misalnya, pokok pinjaman Anda menghasilkan bunga dari waktu ke waktu. Akhirnya, bunga itu berlipat ganda, yang berarti Anda akan membayar bunga atas nilai pokok pinjaman Anda ditambah bunga yang masih harus dibayar.
Dengan demikian, ketika pemberi pinjaman mencantumkan APR untuk pinjaman pribadi atau kartu kredit, itu tidak akan memperhitungkan bunga majemuk, karena mereka ingin menampilkan tarif serendah mungkin. Namun, dengan APY, yang terjadi justru sebaliknya. APY yang tinggi berarti pengembalian yang lebih besar bagi pelanggan, jadi angka ini melakukan termasuk bunga majemuk.
Terkait: Kekuatan Bunga Majemuk
Bagaimana Anda Menghitung APR dan APY?
Pertama-tama, Anda tidak perlu tahu cara menghitung APR dan APY. Ada banyak kalkulator gratis yang tersedia secara daring yang menangani langkah ini untuk Anda (termasuk sejumlah kalkulator gratis kami sendiri).
Namun demikian, rumus di bawah ini dapat membantu Anda mempelajari apa yang termasuk dalam setiap persentase ini, sehingga Anda dapat lebih memahami bagaimana pengaruhnya terhadap keuangan Anda.
Menghitung APR
Untuk menghitung APR pinjaman, Anda memerlukan informasi berikut: antisipasi biaya pinjaman, total bunga pinjaman, jumlah pinjaman, dan jumlah hari dalam jangka waktu pinjaman. Setelah Anda mengumpulkan angka-angka ini, masukkan ke dalam rumus berikut:
[((Fees + Total interest) / Loan amount) / Number of days in the loan term) x 365] x 100 = April
Rumusnya mungkin tampak luar biasa, jadi mari kita pecahkan menjadi contoh dunia nyata. Anda sedang mempertimbangkan pinjaman enam bulan (180 hari) seharga $4.750. Biaya yang diantisipasi adalah $70, dan total bunga adalah $500. Berikut adalah tampilan rumus APR yang telah diisi:
[(($70 + $500) / $4,750) / 180) x 365] x 100 = 24,3%
Baca lebih banyak: Kalkulator Pembayaran Pinjaman
Menghitung APY
Jika Anda ingin menghitung APY untuk rekening tabungan atau investasi baru, Anda perlu mengetahui suku bunga serta seberapa sering suku bunga tersebut bertambah dalam setahun. Berikut adalah rumus untuk menghitung APY:
[(1 + (interest / number of compounding periods)^compounding periods] – 1 = API
Saat Anda memasukkan angka-angka ini, perlu diingat bahwa tingkat bunga harus ditulis sebagai desimal. Misalnya, Anda menyetor $1.000 ke rekening tabungan selama 12 bulan. Bunga majemuk bulanan, dan suku bunga Anda adalah 1%. Berikut adalah tampilan rumus APY dalam skenario ini:
[(1 + (0.01 / 12)^12] – 1 = 1,004%
Apakah APR dan APY Benar-benar Penting?
Saat Anda membandingkan produk kredit atau rekening tabungan, ingatlah bahwa perubahan numerik yang tampaknya kecil dapat menghasilkan beberapa perbedaan yang cukup signifikan dalam berapa banyak hutang atau penghasilan Anda dari waktu ke waktu. Untuk membantu mengilustrasikan pentingnya perbedaan halus ini, lihat skenario di bawah ini.
Membandingkan APR
Katakanlah Anda perlu mengganti mesin mobil Anda, yang biayanya $5.000. Anda tidak memiliki semua uang tunai yang tersedia saat ini, jadi Anda harus melunasi pembelian dari waktu ke waktu. Kartu kredit Anda saat ini memiliki APR pembelian 23%. Menurut Kalkulator Suku Bunga Kartu Kredit Uang Di Bawah 30 Tahun, kartu itu akan membebankan bunga $644,58 jika Anda melunasi pembelian $5K selama periode 12 bulan.
Namun, mengingat betapa cerdasnya Anda sebagai konsumen, Anda memutuskan untuk memeriksa kartu kredit berbunga rendah yang bersaing sebelum membeli mesin baru, dan Anda ditawari APR 18% untuk kartu yang berbeda. Melakukan pembelian dengan kartu APR yang lebih rendah hanya akan menghasilkan biaya bunga sebesar $500,80.
Dengan kata lain, APR yang hanya 5% lebih rendah berarti tambahan $143,78 yang Anda kantongi.
Baca lebih banyak: Memahami Tingkat Persentase Tahunan (APR)
Membandingkan APY
Beberapa tahun berlalu, dan Anda telah dengan rajin menabung sejumlah uang untuk dana darurat, yang memungkinkan Anda membayar tunai setiap kali Anda mengalami masalah mobil dan melewatkan biaya APR kartu kredit sama sekali.
Bank biasa Anda memiliki rekening tabungan yang menawarkan 0,25% APY. Jika Anda memasukkan $10.000 ke dalam akun itu dan membiarkan uang itu duduk dan menghasilkan bunga selama lima tahun ke depan (tanpa kontribusi lebih lanjut), Anda akan mendapatkan bunga $125,77 per Kalkulator Bunga Tabungan kami,
Tetapi ketika membandingkan rekening tabungan hasil tinggi, Anda melihat bahwa ada bank digital baru yang menawarkan APY 1,25%. Pada APY itu, tabungan Anda akan menghasilkan bunga sebesar $644,60 selama periode 10 tahun. ‘Hanya’ perbedaan 1% menghasilkan tambahan $518,83 Anda akan menghemat!
Ringkasan
APR dan APY mirip dan keduanya terkait dengan bunga; Namun, kesamaan antara kedua istilah ini berhenti di situ.
APR dan APY terkait dengan produk keuangan yang sama sekali berbeda. Yang satu menganggap bunga majemuk, sementara yang lain tidak. Bahkan ukuran angka dapat menandakan kesimpulan yang berbeda secara dramatis untuk calon pelanggan; untuk satu, nilai yang lebih tinggi lebih disukai, tetapi untuk yang lain, semakin rendah semakin baik.
Saat Anda mengevaluasi APR atau APY untuk produk tertentu, penting untuk memahami tidak hanya apa yang diwakili angka-angka ini, tetapi seberapa halus perbedaan dalam tarif akan terjadi seiring waktu.
