Itu Federal Reserve telah menaikkan suku bunga sebesar 0,75% untuk bulan ketiga berturut-turut, meningkatkan Federal Funds Rate menjadi 3,25%. Hanya setahun yang lalu, tarifnya hanya 0,25%, menjadikan kenaikan tarif ini salah satu yang tercepat dalam sejarah.
Tapi kenapa?
Seperti yang mungkin Anda perhatikan, barang menjadi mahal, dan inflasi saat ini masih lebih dari 8% dari tahun ke tahun. Ketika biaya barang dan jasa mulai meningkat dengan cepat, menaikkan suku bunga dapat membantu mengembalikan keadaan menjadi normal dengan membuat pinjaman menjadi lebih mahal, memaksa orang untuk mengurangi pengeluaran.
Lebih sedikit pengeluaran sama dengan lebih sedikit permintaan. Dan lebih sedikit permintaan diterjemahkan menjadi rantai pasokan yang lebih santai, yang berarti harga lebih rendah untuk apa saja.
Tetapi dengan inflasi yang masih terlalu tinggi, dan kenaikan suku bunga The Fed lebih dari yang diperkirakan, resesi sekarang menjulang, yang dapat berdampak besar pada keuangan Anda.
Jadi apa arti kenaikan tarif ini untuk pinjaman pelajar, pinjaman mobil, hutang kartu kredit, tabungan, dan IRA Anda? Dan bagaimana dengan pekerjaan Anda dengan semua pembicaraan tentang resesi yang akan datang? Itulah yang kami di sini untuk menjawab.
Jika Anda Memiliki Utang Kartu Kredit…
Karena sebagian besar kartu kredit memiliki suku bunga variabel — artinya dapat berfluktuasi tergantung pada kondisi pasar — Anda akan melihat suku bunga tersebut meningkat karena Fed terus menaikkan suku bunga lebih tinggi dan lebih tinggi.
Robert Humann, kepala petugas pendapatan di Kredibelmengatakan bahwa jika Anda membawa saldo, hutang Anda, serta tagihan bulanan Anda, mungkin akan menjadi lebih mahal di bulan-bulan berikutnya.
Itu karena sebagian besar pemberi pinjaman menggunakan tingkat dana federal sebagai panduan mereka untuk menetapkan tingkat bunga mereka sendiri.
“Umumnya, ketika tingkat itu naik, Anda akan melihat kenaikan suku bunga lainnya, termasuk suku bunga kartu kredit,” kata Humann.
Namun, sebelum menaikkan suku bunga, Humann mengatakan bahwa perusahaan kartu kredit Anda harus memberi Anda pemberitahuan 45 hari untuk memberi tahu Anda tentang perubahan ini, sehingga Anda dapat mempersiapkan kantong Anda untuk apa yang akan datang.
“Jika Anda berjuang dengan hutang kartu kredit berbunga tinggi, melunasinya dengan pinjaman pribadi dengan suku bunga tetap dapat menghemat uang Anda dalam jangka panjang,” kata Humann.
Dia membuat poin yang sangat bagus.
April saat ini untuk penawaran kartu kredit baru adalah 21,59%, menurut LendingTreelaporan terbaruketika pinjaman pribadi dari pemberi pinjaman seperti Aliran Cahaya dapat memberi Anda APR tetap serendah 4,49%, tergantung pada kredit Anda.
Anda juga dapat melunasi hutang kartu kredit Anda lebih cepat dan menghindari beban bunga lebih lanjut dengan menggunakan a kartu kredit transfer saldo.
Baca lebih banyak: Kartu Kredit Transfer Saldo Terbaik
Meskipun Anda memerlukan kredit yang sangat baik untuk menerima penawaran perkenalan 0%, Anda bisa mendapatkan mulai dari 12 hingga 21 bulan untuk melunasi saldo Anda, tanpa bunga.
Intinya: Pembayaran kartu kredit akan terus meningkat karena Fed menaikkan suku bunga, tetapi pinjaman pribadi atau kartu transfer saldo dapat membantu menurunkan pembayaran bulanan.
Jika Anda Memiliki Pinjaman Mahasiswa…
Jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal, bersukacitalah (setidaknya sedikit). Kenaikan suku bunga The Fed sebenarnya tidak akan berdampak pada pinjaman Anda atau berapa banyak yang akan Anda bayarkan setiap bulan, karena pinjaman ini memiliki tingkat bunga tetap. Jadi, Anda bisa tenang.
Selain itu, rencana pengampunan pinjaman mahasiswa Biden baru-baru ini diampuni hingga $10.000 pinjaman untuk peminjam tertentu dengan pinjaman federal.
Masalahnya, bagaimanapun, adalah jika Anda memiliki pinjaman siswa swasta dengan tingkat bunga variabel. Sayangnya, sama seperti kartu kredit dan pinjaman suku bunga variabel lainnya, suku bunga didasarkan pada suku bunga dana federal. Dan karena Fed terus menaikkan tarif dengan kecepatan bersejarah, tarif (dan pembayaran bulanan) akan terus meningkat.
Untuk menghentikan pembayaran Anda agar tidak semakin tinggi, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk membiayai kembali pinjaman siswa pribadi Anda ke pinjaman dengan suku bunga tetap.
Tetapi refinancing pinjaman siswa tingkat variabel Anda hanya masuk akal jika nilai kredit dan penghasilan Anda meningkat secara substansial sejak pertama kali Anda mendapatkan pinjaman. Jika tidak, Anda tidak akan bisa mendapatkan persyaratan atau tarif terbaik yang tersedia, dan tidak masuk akal untuk menjalani seluruh cobaan pembiayaan kembali.
Intinya: Pinjaman siswa dengan suku bunga tetap (federal atau swasta) baik-baik saja, tetapi pinjaman siswa swasta dengan suku bunga variabel akan terus meningkat dalam waktu dekat.
Baca lebih banyak: Haruskah Anda Khawatir Tentang Inflasi Jika Anda Memiliki Pinjaman Mahasiswa?
Jika Anda Memiliki Hipotek atau Berencana Membeli Rumah…
Jika Anda salah satu orang beruntung yang sudah memiliki rumah dengan hipotek suku bunga tetap, kenaikan suku bunga tidak akan berdampak negatif pada pembayaran bulanan Anda.
Tetapi jika Anda memiliki hipotek tingkat yang dapat disesuaikan, Anda mungkin memperhatikan bahwa pembayaran Anda naik tahun ini – beberapa dapat meningkat setiap bulan karena kenaikan suku bunga Fed. Dan ini akan berlanjut hingga sisa tahun 2022, seperti yang dilakukan oleh ketua Federal Reserve, Jerome Powell mengulangi sikap hawkish-nya memerangi inflasi dengan kenaikan suku bunga.
Sementara pembiayaan kembali hipotek Anda adalah salah satu cara untuk mengunci tarif Anda dan menghentikan kenaikan pembayaran Anda, tingkat hipotek tetap 30 tahun naik lebih dari 6%, yang secara drastis dapat meningkatkan pembayaran hipotek Anda secara keseluruhan. Pembiayaan kembali hanya masuk akal jika kredit dan pendapatan Anda telah meningkat dan Anda dapat memperoleh tarif yang lebih rendah daripada yang Anda miliki saat ini.
Terkait: Jalankan nomor dengan kami Kalkulator Hipotek Sederhana.
Jika Anda sedang mencari rumah baru, Brendan McKay, presiden Advokasi Pialang di Asosiasi Ahli Hipotek Independen, mengatakan kenaikan suku bunga “berarti rumah yang pada akhirnya akan Anda miliki akan menjadi lebih mahal. ”
McKay juga menunjukkan bahwa kelemahan lain bagi calon pemilik rumah adalah suku bunga yang lebih tinggi juga dapat memengaruhi berapa banyak rumah yang mampu mereka beli.
“Sebagian besar petugas pinjaman memberikan pra-persetujuan untuk harga jual karena begitulah cara orang mencari rumah, tetapi semuanya didorong oleh pembayaran yang memenuhi syarat untuk Anda,” kata McKay. “Jadi, jika sebelumnya Anda memenuhi syarat untuk pembayaran $3.000 sebulan, petugas bagian pinjaman Anda mungkin mengatakan bahwa Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan rumah $550K, tetapi sekarang $3.000 sebulan mungkin hanya memberi Anda $500K.”
Namun ada kabar baik bagi calon pembeli rumah.
Karena tingkat hipotek terus meningkat, ini memperlambat permintaan di pasar perumahan, menyebabkan penurunan harga dan bahkan menurunkan harga listing di seluruh negeri. Sebagai pembeli, Anda mungkin masih memiliki pembayaran yang lebih tinggi daripada saat tarif sekitar 3%, tetapi harga turun, membuat keseluruhan hipotek Anda lebih kecil dari awal tahun ini.
Intinya: Mereka yang memiliki hipotek dengan suku bunga tetap di bawah 5% dalam kondisi sangat baik saat ini. Jika Anda memiliki hipotek tingkat variabel, perkirakan untuk terus melihat peningkatan pembayaran sepanjang tahun 2022. Dan pembeli akan memiliki pembayaran yang lebih tinggi dari sebelumnya, tetapi mungkin dapat menghemat puluhan ribu dolar untuk harga keseluruhan.
Jika Anda Memiliki Pinjaman Mobil atau Ingin Membeli Mobil…
Sama seperti produk pinjaman fixed-rate lainnya yang dibahas dalam daftar ini, jika Anda sudah memiliki pinjaman otomatis, Anda tidak perlu khawatir tentang perubahan APR atau pembayaran bulanan Anda.
Demikian juga, jika Anda berencana beli sebuah mobil, kenaikan bunga tidak akan berdampak besar pada jumlah yang akan Anda bayarkan setiap bulan, karena faktor lain memengaruhi suku bunga pinjaman mobil. Ini termasuk skor kredit Anda, pendapatan, aset, hutang, dan apakah Anda mencoba membiayai model baru atau bekas.
Anda bisa mendapatkan perkiraan cepat tentang berapa banyak pembayaran Anda dengan menggunakan kami Kalkulator Pinjaman Otomatis dan memasukkan perkiraan biaya mobil, uang muka, suku bunga, dan nilai tukar tambah Anda. Jika Anda menyesuaikan taksiran tarif, Anda dapat dengan cepat membandingkan pengaruh tarif yang berbeda terhadap keseluruhan pembayaran Anda.
Intinya: Suku bunga meningkat, tetapi suku bunga pinjaman otomatis ditentukan oleh lebih banyak faktor daripada suku bunga dana federal. Jika Anda berada di pasar untuk perjalanan baru, cara terbaik untuk menghemat uang adalah dengan membandingkan penawaran sebelum berkomitmen.
Baca lebih banyak: Panduan Membeli Mobil: Cara Membeli Mobil dan Menghemat Perjalanan Anda
Jika Anda Sedang Mencari Pekerjaan…
Kami berada di masa-masa yang menarik terkait pekerjaan.
Sementara kenaikan suku bunga yang menjulang biasanya menyebabkan perlambatan dalam perekrutan, dan bahkan mungkin PHK, kita masih berada pada tingkat pengangguran yang rendah secara historis, dan perusahaan masih kekurangan staf.
Jadi apa yang akan terjadi?
Jerome Powell baru-baru ini dinyatakan bahwa pengangguran diperkirakan akan meningkat hingga akhir tahun 2022, dan tetap lebih tinggi selama beberapa tahun ke depan. Hal ini disebabkan oleh kenaikan suku bunga yang agresif dan penurunan permintaan konsumen.
Jadi, ya, akan ada kehilangan pekerjaan selama beberapa bulan dan tahun mendatang.
Namun, tingkat pengangguran yang diprediksi sekitar 4,4%, yang hanya sedikit lebih tinggi dari tingkat pengangguran 3,7% saat ini. Tambahkan ke kekurangan staf saat ini di banyak bisnis ritel, dan dampaknya pada pekerjaan mungkin tidak sepenting resesi sebelumnya.
Intinya: Akan ada PHK, dan pengangguran akan meningkat. Namun jika saat ini Anda sedang mencari pekerjaan baru, masih ada permintaan akan pekerja di banyak sektor.
Baca lebih banyak: 7 Tips Melindungi Keuangan Anda dari Inflasi
Bagaimana dengan Tabungan, Saham, dan Investasi Lainnya?
Ketika datang ke Anda rekening tabunganjangka pendek CDdan hasil investasi tunai, Amy Lynn Richardson, CFP dengan Portofolio Cerdas Schwabmengatakan ada kabar baik karena imbal hasil cenderung meningkat seiring dengan tingkat dana federal. Bahkan, banyak rekening tabungan hasil tinggi sekarang membayar hingga 2% APY (atau lebih).
Baca lebih banyak: Rekening Tabungan Hasil Tinggi Terbaik Dibandingkan
Sejauh investasi lain berjalan, pasar saham (dan obligasi) turun pada tahun 2022, dan resesi akan segera terjadi. Faktanya, investor dapat mengharapkan lebih banyak volatilitas jangka pendek karena suku bunga terus meningkat. Tindakan terbaik adalah mengingat bahwa berinvestasi lebih tentang kesuksesan jangka panjang daripada kemenangan jangka pendek.
“Bagi sebagian besar investor, pendekatan terbaik untuk kesuksesan jangka panjang adalah diversifikasi luas yang sejalan dengan toleransi risiko mereka,” kata Richardson. “Dengan cara ini, Anda tidak menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang.”
Jika Anda tidak mengetahui cara mendiversifikasi portofolio Anda dengan benar, hal terbaik yang dapat Anda lakukan adalah berkonsultasi dengan perencana keuangan untuk menyusun strategi investasi yang efektif. Anda juga dapat berinvestasi menggunakan arobo-advisoryang dapat melakukan semua pekerjaan berat untuk Anda dengan biaya yang masuk akal.
Baca lebih banyak: Penasihat Robo Terbaik
Akankah Fed Tetap Menaikkan Suku Bunga?
Sayangnya ya.
Pada awal tahun 2022, jumlah kenaikan suku bunga yang diproyeksikan adalah sekitar enam kali sepanjang tahun. Dan perkiraan kenaikan suku bunga rata-rata sekitar 0,25% hingga 0,50%.
Pada September 2022, kami telah melihat lima kenaikan suku bunga, dengan Juli, Agustus, dan September semuanya mengalami peningkatan 0,75%, jauh lebih tinggi dari perkiraan sebelumnya. Ada dua kenaikan suku bunga lagi yang diproyeksikan, dan ini mungkin masing-masing setinggi 1,25%.
Di Federal Reserve Ringkasan Proyeksi Ekonomi, Jerome Powell menyatakan bahwa tingkat dana federal bisa mencapai 4,4% (saat ini di 3,25%), yang 1% lebih tinggi dari yang diperkirakan pada bulan Juni. Tarif bahkan bisa naik setinggi 4,6% pada akhir tahun 2023.
Intinya: The Fed telah berkomitmen untuk menaikkan suku bunga karena inflasi masih sangat tinggi. Dua kenaikan tarif lagi diharapkan pada akhir tahun 2022.
Garis bawah
The Fed tak henti-hentinya dalam misinya untuk menjinakkan inflasi dan tidak menunjukkan tanda-tanda memperlambat kenaikan suku bunga. Ini akan terus meningkatkan suku bunga pada sebagian besar produk keuangan, yang merupakan berita buruk untuk pinjaman, tetapi berita bagus untuk rekening tabungan.
Hal terbaik yang dapat Anda lakukan untuk melindungi dompet Anda adalah mengurangi biaya sedapat mungkin, condong ke produk suku bunga tetap jika Anda perlu meminjam, dan menghindari suku bunga variabel.
Gambar unggulan: Andrii Yalanskyi/Shutterstock.com
