Bahkan jika Anda baru mengenal obligasi, Anda mungkin sudah mengetahui tiga hal tentangnya:
- Mereka berisiko rendah
- Mereka tidak semenarik saham
- Orang tua mencintai mereka
Ketiganya 100% benar. Tapi begitu Anda memahami cara kerjanya dan kualitas terbaiknya yang tersembunyi, Anda akan menyadari bahwa obligasi memiliki banyak hal untuk ditawarkan kepada investor di bawah 30 tahun.
Jadi apa itu obligasi? Mengapa orang tua mencintai mereka? Bagaimana Anda membelinya, dan haruskah Anda membelinya?
Mari selidiki cara membeli obligasi.
Apa itu obligasi?
Obligasi adalah pinjaman. Saat Anda membeli obligasi, Anda meminjamkan uang ke entitas tempat Anda membelinya.
Itulah cara utama obligasi berbeda dari saham. Saat Anda membeli saham, Anda sebenarnya membeli sebagian kepemilikan di perusahaan.
Tetapi ketika Anda membeli obligasi, Anda tidak memiliki apa pun. Anda hanya meminjamkan uang kepada pemerintah, kota, atau perusahaan dan mereka perlahan membayar Anda kembali seiring waktu.
Bagaimana cara kerja obligasi?
Ini versi singkatnya:
- Anda membeli obligasi.
- Penerbit obligasi membayar Anda kembali harga pembelian Anda pada “tanggal jatuh tempo”, alias tanggal kedaluwarsa.
- Sementara itu, penerbit obligasi juga membayarkan pembayaran bunga rutin kepada Anda.
Saya akan memberikan contoh di bawah ini, tetapi agar masuk akal, saya harus membahas beberapa istilah penting terlebih dahulu.
Obligasi memiliki lima karakteristik utama:
- Nilai nominal adalah harga permintaan obligasi.
- Tingkat kupon adalah bunga yang akan Anda peroleh, dinyatakan sebagai persentase dari nilai nominal.
- Tanggal kupon adalah tanggal Anda akan menerima pembayaran bunga, biasanya setiap enam bulan.
- Tanggal jatuh tempo adalah tanggal berakhirnya obligasi.
- Masalah harga adalah nilai nominal ditambah penyesuaian pasar dan/atau biaya lainnya.
Sebagian besar obligasi menjual “setara”, yang berarti nilai nominalnya adalah harga penerbitan yang sama (yakni, tanpa biaya tambahan).
Sekarang, katakanlah Anda membeli obligasi dengan nilai nominal/harga penerbitan $5.000, tingkat kupon 5%, dan tanggal jatuh tempo 2032.
Karena tingkat kupon Anda adalah 5%, penerbit obligasi akan membayar Anda $250 setahun, atau $125 setiap enam bulan.
Dan jika Anda memegang obligasi sampai jatuh tempo, penerbit obligasi akan mengembalikan $5.000 Anda pada tahun 2032.
Anda juga dapat menjual obligasi Anda di pasar sekunder untuk mendapatkan keuntungan, meskipun Anda akan kehilangan penghasilan tetap dan pokok.
Mengapa orang membeli obligasi?
Orang membeli obligasi karena tiga alasan utama:
1. Mereka berisiko rendah
Obligasi memiliki tingkat gagal bayar yang sangat rendah — artinya Anda akan mendapatkan uang Anda kembali. Bahkan obligasi “paling berisiko” (obligasi korporasi) memiliki tingkat gagal bayar hanya 0,40% pada tahun 2022.
Pemerintah AS hanya gagal membayar obligasi empat kali sejak Perang Saudara, dan tidak sejak 1971.
2. Mereka memberikan aliran pendapatan yang konsisten
Jika Anda membeli cukup banyak obligasi, pada dasarnya Anda dapat pensiun dengan pendapatan reguler yang mereka berikan.
Itu sebabnya seiring bertambahnya usia orang, mereka cenderung memindahkan uang dari pasar saham – yang berisiko – dan menjadi obligasi.
3. Mereka membosankan dan mudah ditebak
Anda mungkin pernah mendengar bahwa orang membeli obligasi saat pasar saham terlihat bearish (alias tidak terlalu bagus). Itu karena obligasi dapat diprediksi dan membosankan, yang persis seperti yang Anda inginkan jika Anda ingin keluar dari periode kekacauan dan volatilitas.
Orang-orang juga suka membeli obligasi selama pasar beruang karena mereka tahu permintaan obligasi akan naik — dan mereka dapat menjual kembali obligasi mereka dengan harga lebih tinggi, seperti halnya saham.
Jenis obligasi
Ada tiga jenis obligasi utama: perbendaharaan, kota, dan perusahaan. Berikut penjelasan masing-masing beserta kelebihan dan kekurangannya:
Obligasi Treasury AS
Obligasi Treasury AS adalah pinjaman kepada pemerintah AS. Anda dapat membelinya dengan kenaikan $100 di TreasuryDirect.gov dan melihat tarif terbaru di sini.
Sumber: TreasuryDirect.gov
Seperti yang Anda lihat, suku bunga obligasi treasury cenderung melayang di kisaran 3%, yang berarti pembelian obligasi $10.000 hari ini akan membayar Anda $150 setiap enam bulan sampai tingkat jatuh tempo obligasi (biasanya 20 atau 30 tahun dengan obligasi pemerintah).
3% adalah… tidak apa-apa untuk obligasi, tidak bagus. Tetapi orang masih membelinya karena Obligasi Negara didukung oleh Departemen Keuangan dan hampir tidak memiliki risiko gagal bayar.
Jika Anda mencari obligasi jangka pendek, tanpa risiko, dan bunga yang jauh lebih tinggi, lihat Obligasi Tabungan Seri I US Treasury. Ini adalah jenis obligasi treasury khusus yang cocok dengan tingkat inflasi, jadi hingga 1 November 2022 mereka membayar 9,62% gila-gilaan.
Obligasi kota
Obligasi kota, alias “obligasi muni”, diterbitkan oleh negara bagian, kota, atau kabupaten. Pemerintah daerah ini menjualnya untuk membantu mendanai taman, sekolah, perpustakaan, dll. Jadi, ada beberapa hal hangat dan tidak jelas yang bisa didapat dengan membeli obligasi kota dan mendukung kota Anda.
Keuntungan lain dari obligasi kota dibandingkan obligasi negara adalah bahwa pendapatan Anda dari yang terakhir biasanya tidak dikenakan pajak. Anda juga bisa mendapatkan sedikit lebih banyak; pada saat penulisan ini, tingkat bunga/kupon untuk obligasi umum kota Chicago berada di sekitar 5%.
Kelemahannya adalah bahwa obligasi daerah lebih cenderung gagal bayar daripada obligasi treasury. Contoh kasus: Detroit gagal membayar obligasinya pada tahun 2013. Plus, obligasi daerah biasanya harus dibeli melalui broker yang mengambil potongan / komisi kecil. Dan terakhir, obligasi muni biasanya dijual dengan kelipatan $1.000.
Tapi secara keseluruhan, obligasi muni adalah pilihan yang bagus jika Anda ingin berinvestasi dalam pertumbuhan kota Anda sambil mendapatkan penghasilan tetap.
Obligasi korporasi
Akhirnya, obligasi korporasi adalah obligasi yang Anda beli dari – Anda dapat menebaknya – perusahaan. Dan seperti muni dan obligasi negara, Anda akan meminjamkan uang kepada perusahaan.
Obligasi korporasi membayar lebih banyak tetapi melibatkan lebih banyak risiko dan kekurangan.
- Mereka mulai dari $ 1.000 per pop.
- Beberapa memiliki tingkat bunga variabel.
- Hampir semuanya memiliki risiko gagal bayar yang lebih tinggi daripada muni atau obligasi negara, karena jika perusahaan bangkrut, Anda mungkin tidak akan pernah melihat pembayaran bunga atau pokok lainnya.
Jadi iya; bahkan dunia obligasi yang membosankan memiliki opsi “risiko tinggi, imbalan tinggi” sendiri.
Untuk mempelajari lebih lanjut tentang jenis obligasi yang kurang umum (sampah, asing, dll.) dan risiko yang terlibat, lihat Bagaimana Cara Kerja Obligasi?
Cara membeli obligasi
Membeli obligasi tidak sesederhana membuka Robin Hood dan mencari ticker. Bergantung pada jenis ikatan yang Anda cari, Anda memiliki beberapa pilihan:
Langsung dari pemerintah
Pemerintah AS membuatnya cukup mudah untuk membeli obligasi. Bagaimanapun, mereka ingin untuk menjualnya kepada Anda. Jadi tidak mengherankan jika mereka memiliki situs web yang cukup apik untuk itu.
Lihat TreasuryDirect.gov. Di sana, Anda dapat membeli obligasi, mengelola akun Anda, dan mempelajari semua tentang berbagai obligasi treasury di luar sana. Ini adalah Amazon bonafide untuk obligasi pemerintah.
Sumber: TreasuryDirect.gov
Dari aplikasi broker/broker
Untuk obligasi daerah dan korporasi, sebagian besar investor bekerja melalui broker manusia atau situs broker seperti TD Ameritrade.
TD Ameritrade bahkan memiliki “Bond Wizard” yang dapat membantu Anda menemukan obligasi yang sesuai dengan tujuan dan kebutuhan keuangan Anda.
Dan tidak seperti membeli langsung dari Departemen Keuangan, membeli obligasi di aplikasi perantara memungkinkan Anda memasuki pasar primer dan sekunder. Itu berarti Anda dapat membeli obligasi langsung dari penerbit dengan nilai nominal sebenarnya, atau Anda dapat membelinya dari investor lain yang ingin menjualnya dengan harga premium atau di bawah nilai nominal, tergantung seberapa populer obligasi tersebut.
Obligasi ETF dan reksa dana
ETF obligasi, seperti Total Bond Market ETF (BND) Vanguard, seperti “keranjang” obligasi yang dapat Anda beli sekaligus. Mereka mungkin berisi ribuan treasury, muni, dan obligasi korporasi, dan Anda dapat membeli sebagian kecil dari keseluruhan keranjang dengan harga di bawah $100.
Reksa dana obligasi sama seperti ETF obligasi, hanya saja mereka dikelola secara aktif — artinya tim profesional terus berubah dan mengoptimalkan isinya.
Berikut keuntungan ETF obligasi/reksa dana:
- Anda dapat membeli saham dengan harga di bawah $100.
- Anda dapat membelinya hampir di mana pun saham biasa dan ETF diperdagangkan (Robinhood, Publikdll.).
- Mereka masih membayar pendapatan reguler melalui dividen bulanan (bahkan lebih sering daripada obligasi biasa).
Tetapi kelemahan utama dana obligasi adalah:
- Penghasilan tidak tetap.
- Tidak ada pembayaran pokok yang besar pada saat jatuh tempo.
- Nilai ETF obligasi dapat berfluktuasi lebih dari obligasi itu sendiri di pasar sekunder.
Tapi secara keseluruhan, ETF obligasi (dan ETF pada umumnya) adalah pilihan yang sangat baik untuk investor muda karena kenyamanan, risiko rendah, dan keragaman yang melekat.
Baca lebih banyak: Bagaimana cara berinvestasi di ETF
Apa yang harus diketahui sebelum membeli obligasi
Jika Anda cenderung menggabungkan beberapa obligasi ke dalam portofolio Anda, apa lagi yang harus Anda ketahui sebelumnya?
1. Ketahui toleransi risiko Anda dan investasikan sesuai dengan itu
Toleransi risiko Anda adalah kesiapan finansial dan emosional Anda untuk menerima kerugian dalam portofolio Anda. Anda dapat menentukan toleransi risiko Anda dalam waktu sekitar lima menit dengan mengikuti kuis singkat ini.
Obligasi bagus untuk toleransi risiko rendah, tetapi jika Anda memiliki toleransi risiko tinggi, Anda mungkin ingin menyimpan sebagian besar modal Anda di saham yang dapat tumbuh lebih cepat.
2. Jangan hanya mengejar imbal hasil/suku bunga tertinggi
Anda mungkin tergoda untuk menyortir opsi obligasi Anda dengan tingkat hasil/bunga/kupon tertinggi, namun perlu diingat bahwa suku bunga yang tinggi biasanya merupakan cerminan langsung dari risiko gagal bayar penerbit obligasi.
Satu-satunya pengecualian untuk aturan itu adalah ikatan I.
3. Jika bisa, bicarakan dengan profesional sebelum membeli
Pasar obligasi itu kompleks, itulah sebabnya bahkan investor berpengalaman pun biasanya bekerja melalui broker atau penasihat keuangan.
Untuk terhubung dengan satu dan mendiskusikan obligasi, lihat panduan kami tentang Penasihat Keuangan Teratas untuk Milenial dan Gen Z.
Haruskah saya membeli obligasi?
Jika Anda memiliki toleransi risiko rendah, mendekati (awal) pensiun, dan/atau menyukai gagasan mendapatkan pendapatan tetap dari investasi Anda, obligasi adalah pilihan yang bagus.
Jika Anda memiliki toleransi risiko sedang hingga tinggi, tidak memerlukan penghasilan tetap dari investasi Anda (pekerjaan harian Anda membayar dengan baik), dan lebih suka menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dari pasar saham, portofolio Anda mungkin baik-baik saja tanpa obligasi sekarang. .
Selain itu, Anda mungkin sudah memiliki beberapa — jika orang lain mengelola Roth IRA atau 401(k) Anda, mereka hampir pasti mencampurkan beberapa obligasi di sana
Jika Anda berada di pagar, dapatkan beberapa ETF obligasi!
Garis bawah
Bahkan jika Anda tidak berencana membeli obligasi dalam waktu dekat, ada baiknya Anda sudah mengetahui cara kerjanya di usia muda ini. Mereka tidak hanya membantu Anda pensiun dan menjalani kehidupan yang hebat, tetapi obligasi juga membantu emiten membangun jalan, rumah sakit, dan perusahaan yang berjalan lebih baik.
Gambar unggulan: eamesBot/Shutterstock.com
