Setiap perjalanan dimulai dengan satu langkah. Jika Anda baru dalam berinvestasi, hal terpenting adalah memulai.
Jika kita membandingkan investasi dengan mobil, portofolio investasi yang bagus adalah seperti model dasar Toyota Camry atau Honda Civic. Membosankan? Mungkin. Tapi itu menyelesaikan pekerjaan, membutuhkan perawatan yang sangat sedikit, dan tidak memerlukan biaya banyak.
Tetapi bahkan mobil yang paling andal sekalipun perlu mengganti olinya secara teratur dan, kadang-kadang, akan mengeluarkan bagian yang harus Anda ganti.
Hal yang sama berlaku bahkan untuk portofolio investasi pasif dengan desain terbaik.
Sesekali Anda mungkin mengenali “bagian buruk”: investasi yang tidak lagi memenuhi tujuan Anda atau seharusnya tidak pernah Anda miliki sejak awal. Dan, setahun sekali, Anda perlu mengganti oli portofolio Anda. Proses ini disebut rebalancing.
Siapa yang perlu menyeimbangkan kembali?
Sebagian besar investor yang memiliki saham, obligasi, reksa dana, atau ETF dalam kombinasi apa pun dari pensiun atau akun kena pajak.
Siapa yang tidak perlu menyeimbangkan kembali?
Anda mungkin tidak perlu khawatir untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda jika:
- Semua investasi Anda disimpan dalam dana tanggal target atau dana lain yang secara otomatis menyeimbangkan kembali.
- Semua investasi Anda berada dalam akun investasi yang dikelola secara otomatis seperti Betterment, Kekayaandan lain-lain.
- Anda memiliki penasihat keuangan yang mengelola investasi Anda untuk Anda.
Mengapa Anda perlu menyeimbangkan kembali?
Portofolio investasi yang baik terdiversifikasi di antara jenis investasi yang disebut kelas aset. Ini termasuk kelas saham, obligasi, uang tunai, real estat, dan alternatif terbesar seperti logam mulia.
Lebih jauh lagi, juga bermanfaat untuk melakukan diversifikasi dalam setiap kelas aset. Misalnya, rata-rata investor tidak ingin hanya memiliki saham teknologi AS; taruhan yang lebih aman adalah memiliki campuran saham domestik dan internasional di berbagai sektor.
Jika Anda sudah berinvestasi di reksa dana atau ETF, Anda sudah mendapat manfaat dari beberapa diversifikasi. Tetapi memastikan dana yang Anda miliki memberikan alokasi yang tepat untuk kelas aset dan investasi asing vs domestik mungkin masih terserah Anda.
Baca lebih lanjut: Memahami Alokasi Aset untuk Investor Baru
Bagaimana Anda menyeimbangkan kembali portofolio Anda?
Ada tiga langkah untuk menyeimbangkan kembali:
- Tinjau alokasi aset ideal Anda.
- Tentukan alokasi portofolio Anda saat ini.
- Beli dan jual saham untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda.
Mari kita lihat setiap langkah secara detail.
1. Tinjau alokasi aset ideal Anda
Alokasi aset ideal Anda—perpaduan yang tepat antara saham, obligasi, dan kelas aset lainnya untuk menginvestasikan uang pensiun Anda—adalah keputusan pribadi. Ada pedoman yang dapat membantu Anda menentukan alokasi aset, termasuk aturan yang sangat sederhana di mana Anda mengurangi usia Anda dari 100 untuk mendapatkan persentase saham yang harus Anda miliki (misalnya, seorang berusia 30 tahun harus memiliki 70% saham). Namun, ini kontroversial, dan saya setuju bahwa itu terlalu sederhana.
Memilih alokasi aset yang tepat tidak hanya melibatkan pertimbangan berapa lama Anda harus berinvestasi, tetapi, mungkin yang lebih penting, selera Anda terhadap risiko.
Vanguard menawarkan survei 11 pertanyaan yang mungkin berguna. Ini menanyakan beberapa pertanyaan perilaku tentang bagaimana Anda akan bereaksi terhadap kerugian pasar, serta pertanyaan yang berbicara tentang pengalaman investasi Anda.
Mengambil survei, saya berakhir dengan alokasi 80% saham dan 20% obligasi. Saya baru berusia 35 tahun, jadi ini sedikit lebih agresif daripada hasil sederhana 100 dikurangi usia dari 75% saham. Itu karena jawaban saya menyarankan saya masih memiliki waktu yang sangat lama untuk berinvestasi dan saya cukup nyaman dengan investasi berisiko yang menghasilkan keuntungan lebih besar.
Ketika saya menjawab survei yang sama dengan lebih konservatif, Vanguard mengembalikan alokasi ideal 50% saham dan 50% obligasi. Pelajaran? Memilih alokasi aset Anda memiliki banyak, jika tidak lebih, berkaitan dengan toleransi risiko Anda seperti halnya dengan usia Anda.
Aturan praktis yang baik adalah ini: Jika Anda cenderung panik selama penurunan pasar, seperti bulan lalu, atau jika Anda pernah menjual investasi yang merugi yang Anda rencanakan untuk bertahan lama, Anda harus mempertimbangkan alokasi aset yang lebih konservatif. , tanpa memandang usia Anda.
Penting! Untuk keperluan artikel ini, kami akan membahas alokasi aset yang sesuai untuk investor muda yang masih dalam tahap akumulasi. Artinya, Anda menghasilkan uang dan berinvestasi lebih banyak setiap tahun. Alokasi aset menjadi lebih rumit (dan kritis, sampai taraf tertentu) setelah Anda pensiun dan mengandalkan investasi Anda untuk mendapatkan penghasilan.
Yang mengatakan, alokasi terbaik untuk fase akumulasi Anda adalah alokasi yang memungkinkan Anda meninggalkan investasi Anda sendiri selama 10 tahun atau lebih dan tidur di malam hari.
2. Tentukan alokasi portofolio Anda saat ini
Setelah Anda mengetahui alokasi aset ideal Anda, saatnya untuk mencari tahu di mana posisi investasi Anda saat ini. Sebagian besar akun investasi akan menyertakan informasi ini sebagai bagian dari dasbor online mereka. Berikut tangkapan layar tampilannya di Vanguard:
Itu berguna jika semua investasi Anda ada di satu tempat. Tetapi jika Anda memiliki, katakanlah, 401 (k) melalui pekerjaan dan IRA Anda sendiri, Anda harus menentukan alokasi seluruh portofolio Anda.
Dua alat yang berguna untuk ini adalah Personal Capital dan FutureAdvsior. Keduanya gratis. Anda menautkan akun investasi Anda dengan aplikasi web dan mereka akan memberi Anda wawasan tentang alokasi Anda. FutureAdvisor melangkah lebih jauh dengan memberi Anda perdagangan spesifik yang harus Anda lakukan untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda. Dengan biaya tertentu, mereka akan melakukan perdagangan untuk Anda. (Modal Pribadi tetap gratis dengan menawarkan saran investasi premium dengan biaya tahunan.)
Jika Anda ingin menentukan alokasi Anda sendiri, saya merekomendasikan spreadsheet sederhana seperti ini.
Jika Anda berinvestasi dalam reksa dana, Anda perlu meneliti kepemilikan investasi dana tersebut, yang dapat ditemukan di prospektus dana atau melalui situs penelitian seperti Morningstar.
Apakah Anda menggunakan spreadsheet atau aplikasi, Anda akan sampai pada perbedaan antara alokasi yang ada dan ideal Anda. Dalam contoh di atas, investor ini memiliki obligasi 10% terlalu banyak, 5% terlalu banyak pada yang lain dan 15% di bawah saham.
3. Beli dan jual saham untuk menyeimbangkan portofolio Anda
Di sinilah segalanya menjadi rumit, dan salah satu aplikasi yang disebutkan di atas bisa berguna.
Pada dasarnya, untuk menyelaraskan alokasi aset Anda dengan ide Anda, Anda harus menjual investasi yang kelebihan berat badan pada aset yang ingin Anda kurangi dan membeli investasi pada kelas aset yang ingin Anda tingkatkan.
Untuk menggunakan contoh sederhana, katakanlah Anda memiliki dua dana indeks, keduanya dengan saldo $5.000.
Vanguard Total Dana Pasar Saham—$5.000
Vanguard Total Bond Market Fund—$5.000
Total: $10.000 (100%)
Jadi, Anda memiliki alokasi aset 50/50. Anda telah memutuskan ingin lebih agresif dan meningkatkan alokasi aset Anda menjadi 80% saham dan 20% obligasi. Untuk melakukan itu, Anda perlu menjual $3.000 dari Total Bond Market Fund dan membeli $3.000 dari Total Stock Market Fund, sehingga hasil portofolio Anda terlihat seperti ini:
Total Dana Pasar Saham Vanguard—$8.000 (80%)
Vanguard Total Bond Market Fund—$2.000 (20%)
Total: $10.000 (100%)
Bagaimana jika Anda membeli saham?
Sering kali, Anda mungkin memutuskan untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda pada saat yang sama Anda akan membeli lebih banyak saham. Dalam contoh di atas, katakanlah Anda ingin mendapatkan alokasi 80/20 dan berniat menginvestasikan tambahan $2.000.
Portofolio total Anda sekarang akan bernilai $12.000 dan Anda ingin menyertakan $9.600 dalam bentuk saham dan $2.400 dalam bentuk obligasi. Dalam hal ini, Anda akan menjual dana obligasi sebesar $2.600, menambahkannya ke kas yang saat ini ingin Anda investasikan, dan membeli dana saham sebesar $4.600. Portofolio Anda kemudian akan terlihat seperti ini:
Vanguard Total Dana Pasar Saham—$9.600 (80%)
Vanguard Total Bond Market Fund—$2.400 (20%)
Total: $12.000 (100%)
Seberapa sering Anda harus menyeimbangkan kembali?
Bagi sebagian besar investor muda jangka panjang, penyeimbangan ulang setahun sekali sudah cukup. Jika Anda hanya berbicara tentang rekening pensiun, tidak masalah ketika Anda menyeimbangkan kembali. Musim pajak adalah saat yang tepat, terutama jika Anda memberikan kontribusi IRA menjelang batas waktu 15 April.
Namun, jika Anda memiliki akun investasi kena pajak (non-pensiun), ada baiknya menyeimbangkan kembali sebelum akhir tahun kalender untuk memanfaatkan panen rugi pajak. Tanpa merinci di sini – Anda dapat mengurangi tagihan pajak Anda saat Anda menjual investasi yang merugi sebelum akhir tahun. Jika Anda perlu menjual investasi untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda dan kehilangan uang sejak Anda membelinya, Anda dapat mengambil bonus dengan memanen kerugian karena alasan pajak.
Pertimbangkan untuk menyeimbangkan kembali setelah pergerakan pasar yang besar
Saat pasar naik atau turun sebesar 5% atau lebih, alokasi Anda kemungkinan akan tidak seimbang. Jadi, jika Anda ingin lebih proaktif, Anda juga dapat mempertimbangkan untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda setiap kali pasar bergerak secara dramatis, seperti naik turun yang kita lihat di bulan Januari ini.
Rebalancing membuat kepala saya sakit, bagaimana saya bisa menghindarinya?
Menyeimbangkan kembali portofolio investasi yang rumit biasanya merupakan latihan yang membosankan yang membuatnya menarik untuk memiliki penasihat keuangan di sudut Anda. Namun teknologi telah membantu – Personal Capital dan FutureAdvisor menjadi dua hal yang dapat membuat tugas lebih mudah dikelola.
Jika Anda masih waspada, pertimbangkan salah satu dari penasihat robot ini, atau yang saya suka sebut sebagai akun investasi yang dikelola secara otomatis, untuk IRA Anda. Ini termasuk Wealthfront, Perbaikandan Biji pohon ek. Dengan perusahaan-perusahaan ini, Anda menetapkan alokasi aset Anda dan mereka melakukan sisanya untuk Anda – secara otomatis menyeimbangkan kembali dan memanen kerugian saat Anda melanjutkan hidup Anda.
Perlu diingat, bagaimanapun, bahwa penasihat robo tidak dapat membantu dengan 401 (k) Anda atau akun pensiun yang disponsori perusahaan lainnya. Jika Anda tipe orang yang lepas tangan, pilih reksa dana tanggal target di 401k Anda. Dana ini dipatok pada tanggal yang Anda perkirakan akan pensiun dan secara otomatis akan menyeimbangkan kembali dari waktu ke waktu.
Ringkasan
Rebalancing adalah bagian penting dari investasi jangka panjang. Setahun sekali, Anda harus membandingkan portofolio investasi Anda dengan alokasi aset ideal Anda – perpaduan yang tepat antara saham, obligasi, uang tunai, atau investasi lain untuk tujuan investasi Anda. Kemudian lakukan perubahan dengan menjual dan membeli saham investasi untuk menyelaraskan kembali portofolio Anda dengan target yang Anda inginkan.
Alat gratis seperti Personal Capital dan FutureAdvisor dapat membantu. Tetapi jika ini terdengar seperti sesuatu yang tidak ingin Anda khawatirkan, pertimbangkan untuk bekerja dengan penasihat keuangan atau tetap menggunakan akun investasi otomatis seperti Wealthfront, Betterment, atau Acorns.
