Ketika Anda datang ke, atau memiliki, sejumlah uang tunai, apakah Anda berpikir untuk menginvestasikannya? Jika Anda tidak – Anda benar-benar harus. Tetapi ada strategi berbeda yang dapat Anda terapkan dengan sejumlah besar uang. Anda bisa menyebarkannya dari waktu ke waktu, atau langsung membuang semuanya ke pasar saham.
Tapi metode mana yang terbaik?
Apa pun strategi investasi yang Anda pilih, yang terpenting adalah memiliki akun broker yang tepat – memungkinkan TD Ameritrade Anda membuat keputusan ketika datang untuk berinvestasi
Pada artikel ini, saya akan mengulas perbedaan antara dollar-cost averaging (DCA) dan investasi sekaligus sehingga Anda dapat menentukan mana yang terbaik untuk Anda.
Apa perbedaan antara rata-rata biaya dolar dan investasi sekaligus?
Perbedaan utama antara rata-rata biaya dolar dan investasi sekaligus adalah saat Anda berinvestasi di pasar saham. Dengan rata-rata biaya dolar, Anda menginvestasikan sejumlah kecil uang Anda pada interval tertentu selama waktu tertentu. Investasi sekaligus, di sisi lain, adalah ketika Anda mengambil semua uang yang Anda miliki untuk diinvestasikan pada saat itu, dan menginvestasikan semuanya sekaligus.
Saya akan membahas ini sedikit lebih detail di bawah.
Penjelasan singkat tentang rata-rata biaya dolar
Investasikan uang Anda secara berkala – seperti mingguan, bulanan, atau triwulanan – dalam hal-hal seperti saham dan ETF dianggap rata-rata biaya dolar (sering disebut sebagai DCA). Sebagian besar dari kita telah menyiapkan a 401(k) kontribusi di pekerjaan kita, dan uang secara otomatis diambil dari gaji kita dan diinvestasikan dalam berbagai dana. Jika Anda telah melakukannya, Anda telah menggunakan rata-rata biaya dolar.
Meskipun itu adalah metode rata-rata biaya dolar yang paling umum, Anda dapat mengambil rute lain dengan rata-rata biaya dolar. Jika Anda memiliki sejumlah uang tunai di a rekening tabungan, misalnya, Anda dapat memilih untuk menyebarkan uang itu selama jangka waktu tertentu dan menginvestasikannya secara bertahap. Misalnya, jika Anda memiliki tabungan $20.000, Anda dapat membaginya selama 12 bulan (merata) alih-alih menginvestasikan semuanya sekaligus.
Daya tarik utama dari strategi ini adalah Anda tidak memasukkan setiap dolar yang Anda miliki ke pasar saham sekaligus dan mengambil risiko bahwa pasar akan tiba-tiba turun, begitu juga dengan nilai portofolio Anda. Karena kinerja masa lalu tidak lebih dari sepotong data dan tidak ada yang bisa memprediksi pengembalian di masa depan, rata-rata biaya dolar membantu Anda secara mental menginvestasikan uang Anda ke dalam investasi yang lebih berisiko (seperti saham) tanpa terlalu “merasakan” risikonya.
Deskripsi singkat tentang investasi lump sum
Investasi sekaligus, di sisi lain, adalah saat Anda mengambil semua dolar yang tersedia untuk diinvestasikan dan memasukkannya langsung ke pasar saham. Ini kebalikan dari rata-rata biaya dolar, jadi Anda tidak menunggu untuk berinvestasi – semuanya langsung masuk ke investasi pilihan Anda. Sekarang, ada garis tipis antara DCA dan investasi sekaligus. Mari saya jelaskan.
Jika Anda sengaja menyimpan uang tunai untuk diinvestasikan nanti, saya akan menganggapnya sebagai rata-rata biaya dolar. Tetapi Anda masih dapat melakukan investasi berkala dan menganggapnya sebagai investasi sekaligus. Misalnya, Anda mendapatkan bonus triwulanan sebesar $10.000. Setiap kali Anda mendapatkan bonus itu, Anda memutuskan untuk menginvestasikannya. Ini masih investasi sekaligus, meskipun Anda melakukan investasi berkala. Alasannya adalah Anda tidak sengaja menyimpan uang itu untuk nanti.
Jika Anda mengambil bonus triwulanan sebesar $10.000 dan menyebarkannya selama triwulan mendatang, dalam tiga angsuran bulanan yang sama, ITU akan menjadi rata-rata biaya dolar. Ini mungkin tampak seperti semantik, tetapi ketika Anda melihat datanya, perbedaannya sebenarnya bisa berarti lebih banyak atau lebih sedikit uang dalam portofolio Anda (lebih lanjut tentang ini di bawah).
Untuk siapa rata-rata biaya dolar dan bukan untuk?
Rata-rata biaya dolar bekerja sangat baik untuk investor yang gelisah dengan toleransi risiko yang lebih rendah dan yang memiliki jumlah uang lebih besar yang duduk-duduk di tempat seperti rekening tabungan hasil tinggi. Anda dapat meminimalkan risiko Anda dengan membagi investasi Anda menjadi bagian yang lebih kecil, sambil tetap menyimpan uang tunai dalam investasi yang lebih aman, seperti CD.
Anda juga akan mendapatkan keuntungan dari rata-rata biaya dolar jika Anda dapat menyebarkan investasi Anda untuk jangka waktu yang lebih lama. Jika Anda menginvestasikan uang Anda terlalu cepat (misalnya, lebih dari tiga sampai enam bulan), Anda mungkin tidak memberikan waktu yang cukup bagi pasar untuk memperbaiki dirinya sendiri setelah kenaikan atau penurunan yang besar.
Coronavirus adalah contoh yang bagus, karena segala sesuatunya tidak stabil dan Anda tidak akan mendapatkan nilai maksimal dari pendekatan DCA jika Anda menginvestasikannya terlalu cepat. Saya merekomendasikan untuk mengatur jarak selama 12 hingga 36 bulan jika Anda menggunakan pendekatan ini. Selain itu, saya sarankan untuk menyiapkannya sebagai rencana investasi otomatis sehingga Anda tidak menalangi kontribusi Anda dengan melakukannya secara manual.
Di sisi lain, DCA bukan untuk mereka yang ingin berinvestasi lebih cepat, baik-baik saja dengan naik turunnya pasar, dan tidak suka menyimpan uang ekstra di kendaraan dengan hasil lebih rendah seperti CD atau obligasi.
Untuk siapa investasi lump-sum dan bukan untuk?
Investasi sekaligus adalah strategi yang membutuhkan tingkat toleransi risiko yang tinggi. Ini mengambil pertaruhan. Jika Anda memiliki $20.000 untuk diinvestasikan, strategi investasi sekaligus akan memberitahu Anda untuk membuang semua uang itu ke dalam investasi Anda sekaligus. Dengan melakukan itu, Anda berisiko bahwa pasar saham dapat langsung merosot (seperti yang terjadi pada bulan Maret karena pandemi virus corona). Alternatifnya, itu bisa naik dan Anda menang – itulah alasannya berjudi.
Jadi jika Anda memiliki uang untuk diinvestasikan dan Anda setuju dengan gagasan bahwa Anda bisa kehilangan uang itu, dan Anda bersedia mengambil risiko itu, maka investasi sekaligus adalah pilihan yang bagus untuk Anda. Meskipun ada risiko yang melekat, ada juga kemungkinan keuntungan besar. Bayangkan jika Anda menginvestasikan $20.000 tepat setelah pasar saham merosot Maret lalu. Anda akan menikmati perjalanan rebound pasar yang signifikan sejauh ini.
Demikian juga, jika Anda tidak nyaman dengan risiko kehilangan investasi Anda, atau jika Anda ingin menyisihkan sejumlah uang ekstra untuk keadaan darurat alih-alih diinvestasikan, investasi sekaligus mungkin bukan untuk Anda. Bahkan jika Anda dapat memaksakan diri untuk melakukan investasi, orang-orang yang secara internal merasa tidak nyaman dengannya akan mengalami kecemasan dan membuat keputusan trading berbasis emosi – yang tidak pernah baik.
Apakah penting yang mana yang Anda pilih?
Iya dan tidak. Tidak, tidak masalah dari perspektif pribadi dan psikologis, tapi YA itu penting dari perspektif data dan matematika. Inilah yang saya maksud:
Saya suka menyamakan argumen ini dengan Dave Ramseyargumennya: the Bola Salju Utang. Secara matematis, Debt Snowball tidak masuk akal. Ramsey menyarankan untuk melunasi saldo terkecil Anda terlebih dahulu, lalu yang terbesar berikutnya, dan seterusnya. Pendekatan ini mengabaikan suku bunga, jadi Anda tidak perlu mengambil pendekatan yang paling logis – tetapi ini bekerja pada tingkat psikologis.
Bagi saya, di situlah rata-rata biaya dolar menang atas investasi sekaligus. Secara matematis, itu tidak selalu masuk akal (saya akan memberi tahu Anda alasannya sebentar lagi), tetapi itu membawa tingkat keamanan psikologis ke strategi investasi Anda dengan memungkinkan Anda menyimpan uang tunai jika terjadi keadaan darurat DAN menginvestasikan sejumlah uang. sepanjang jalan.
Apa yang ditunjukkan oleh penelitian
Sama seperti strategi investasi apa pun yang bertujuan untuk mengurangi risiko (seperti berinvestasi dalam obligasi, misalnya), rata-rata biaya dolar memiliki kelemahan. Sederhananya, investor dengan rata-rata biaya dolar akan kehilangan ayunan besar-besaran di pasar karena mereka menyisihkan uang mereka untuk setoran irama berikutnya untuk investasi itu. Pada saat uang siap untuk diinvestasikan, pasar mungkin telah terkoreksi sendiri dan Anda kehilangan keuntungan.
Satu studi dilakukan oleh dua profesor keuangan di awal 90-an, melihat data pasar saham historis, yang mencakup sekitar 70 tahun. Temuan mereka menunjukkan hal itu sekitar 67% dari waktu, seseorang yang berinvestasi sekaligus memperoleh pengembalian yang lebih tinggi di tahun pertama mereka daripada seseorang yang mengikuti rata-rata biaya dolar dan meneteskan investasi mereka sepanjang tahun.
Studi lain yang dilakukan baru-baru ini oleh Vanguard, melihat perbedaan antara biaya dolar dan investasi rata-rata dan lump sum dengan berinvestasi dalam portofolio 60/40 (saham/obligasi) di tiga negara berbeda. Mereka menemukan bahwa di setiap pasar, investasi sekaligus menghasilkan nilai portofolio yang lebih besar kira-kira dua pertiga waktu. Mereka melakukan variasi tes ini dan melihat hasil yang sangat mirip juga.
Akhirnya, sebuah studi yang dilakukan oleh Robert Atra dan Thomas Mann pada tahun 2001 dalam Journal of Financial Planning menyatakan bahwa “Hasil (dari berbagai penelitian) menunjukkan bahwa DCA tidak seefektif klaim literatur keuangan pribadi, atau suboptimal seperti klaim literatur akademik.”
Apa yang mereka katakan adalah itu rata-rata biaya dolar, dari sudut pandang statistik, bukanlah segalanya. Ini memberikan beberapa tingkat keamanan, tetapi dengan biaya pengembalian yang meningkat.
Terlepas dari metode yang Anda pilih, pilihlah broker yang baik
Apakah Anda memilih untuk menggunakan rata-rata biaya dolar atau investasi sekaligus, itu terserah Anda. Tetapi terlepas dari metode yang Anda pilih, Anda perlu memastikan bahwa Anda memiliki broker online yang bagus yang bekerja sama dengan Anda. Inilah beberapa favorit saya saat ini:
Investasi Mandiri JP Morgan –Dapatkan hingga $700 saat Anda membuka dan mendanai dengan uang baru yang memenuhi syarat.
Investasi Mandiri JP Morgan memberi Anda opsi untuk berinvestasi sendiri, atau dengan JP Morgan Automated Investing – yang akan memberi Anda portofolio terkelola dengan biaya rendah 0,35% per tahun. Kedua jenis akun hadir dengan pengelolaan akun yang mudah, keahlian terbaik di kelasnya dari JP Morgan Chase, dan integrasi dengan berbagai fitur Chase.
Dalam hal rata-rata biaya dolar, Anda dapat menggunakan salah satu jenis akun. Investasi Mandiri JP Morgan akan memungkinkan Anda untuk memilih saham Anda sendiri dan berinvestasi dari waktu ke waktu tanpa membayar komisi. JP Morgan Automated Investing, di sisi lain, akan memungkinkan Anda membangun portofolio terkelola sehingga Anda dapat memasukkan uang secara berkala.
Untuk investasi sekaligus, JP Morgan Self-Directed Investing sangat bagus karena Anda tidak perlu membayar komisi untuk perdagangan Anda yang lebih besar.
Disclosure – PRODUK INVESTASI DAN ASURANSI ADALAH: BUKAN DEPOSIT • BUKAN FDIC DIASURANSIKAN • TANPA GARANSI BANK • MUNGKIN KEHILANGAN NILAI
E * PERDAGANGAN
E * PERDAGANGAN adalah salah satu, jika bukan, platform investasi terbaik yang bisa Anda gunakan. Mereka mengalahkan sebagian besar broker online lainnya dengan jumlah alat dan sumber daya yang mereka miliki, bagan investasi lanjutan yang dapat Anda manfaatkan, dan fitur akun unik mereka. Mereka bukan yang termurah, tetapi jika Anda adalah investor jangka panjang yang serius, berikan E * PERDAGANGAN lihat.
Apa yang hebat tentang E*TRADE untuk rata-rata biaya dolar adalah kenyataan bahwa mereka memiliki E*TRADE, di mana Anda bisa mendapatkan rekening giro atau tabungan. Jadi Anda tidak hanya dapat mengurangi investasi Anda, tetapi Anda juga dapat menyimpan uang tunai di rekening tabungan hasil tinggi sementara Anda menunggu untuk menginvestasikannya – semuanya dengan satu broker. Dan untuk investasi sekaligus, hal-hal seperti Alat Pengenalan Pola Teknis dan Analisis Spektral akan membantu Anda melakukan investasi yang tepat untuk pertama kalinya.
Ringkasan
Jadi sementara data menunjukkan bahwa investasi lump-sum adalah strategi yang lebih baik dalam jangka panjang, itu tidak berarti itu akan menjadi strategi terbaik untuk Anda. Berinvestasi itu emosional – dan selama Anda mengendalikan emosi itu dan menghindari membuat keputusan yang terburu-buru, Anda akan baik-baik saja.
Tetapi bagian dari emosi itu adalah merasa aman dengan apa yang Anda investasikan – saat itulah DCA mungkin terbukti berharga bagi Anda. Either way, pastikan Anda mengetahui perbedaannya dan menemukan broker yang akan bekerja untuk apa yang Anda butuhkan.
