Jika Anda telah bekerja untuk sementara waktu dan berkontribusi pada 401(k) perusahaan Anda, Anda mungkin tergoda untuk menggunakan sebagian dari uang tunai itu untuk menghapus pinjaman mahasiswa Anda – dan aku tidak menyalahkanmu.
Menghemat ribuan untuk bunga dan mengalokasikan dana tersebut untuk hal-hal, seperti membeli rumah atau menambah tabungan Anda, terdengar seperti rencana yang bagus, terutama jika Anda jauh dari masa pensiun.
Tetapi bahkan jika itu tampak seperti ide yang bagus, mencelupkan ke dalam 401 (k) Anda sebelum Anda seharusnya, jangan dianggap enteng. Anda tidak hanya akan mengurangi penghasilan Anda di masa mendatang, tetapi juga dapat menghadapi tagihan pajak yang besar.
Haruskah Anda menarik uang dari 401 (k) Anda untuk melunasi hutang pinjaman siswa Anda?
Meskipun memanfaatkan 401(k) untuk melunasi pinjaman mahasiswa Anda bukanlah ide yang buruk, Liz GilletteCFP dan direktur Perencanaan dan Inovasi di Perencanaan Keuangan MainStreetmengatakan bahwa, sebagian besar, ini bukanlah “langkah keuangan yang baik”.
“Meskipun pinjaman mahasiswa sering tampak berlebihan, Anda ingin menghindari penurunan pertumbuhan investasi di masa depan.”
Tetapi di luar kemungkinan penghasilan yang lebih sedikit, Gillette menunjukkan bahwa menarik uang dari dana pensiun Anda, disertai dengan serangkaian kemunduran keuangan yang dapat melampaui potensi keuntungan apa pun.
Mari kita bongkar itu.
Manfaat menarik uang dari 401(k) Anda untuk melunasi hutang pinjaman pelajar Anda
Anda dapat menginvestasikan uang Anda di tempat lain
Dengan menghapus hutang Anda, Anda akan memiliki lebih banyak uang tersedia setiap bulan untuk ditabung dan diinvestasikan dalam hal lain. Anda juga akan melihat peningkatan dalam rasio utang terhadap pendapatan (DTI)yang merupakan persentase yang mengukur berapa banyak pendapatan kotor bulanan Anda yang disusupi oleh utang Anda.
Memiliki DTI yang lebih rendah dapat membuat Anda lebih memenuhi syarat untuk hal-hal seperti pinjaman mobil atau a hak Tanggungandan juga dapat membantu Anda mendapatkan persyaratan dan suku bunga yang lebih baik, membuat utang masa depan Anda lebih murah.
Anda bisa menghemat banyak bunga
Tingkat pengembalian rata-rata pada sebagian besar portofolio 401(k) adalah antara 8% dan 10%, menurut pakar keuangan.
Jika pinjaman Anda memiliki suku bunga lebih tinggi dari 8%, maka utang Anda bisa menggerogoti lebih banyak daripada penghasilan bunga Anda. Dalam hal ini, melunasi pinjaman Anda dengan 401 (k) Anda mungkin merupakan pilihan yang lebih baik, karena Anda dapat menghemat ribuan bunga, dan fokus untuk mengisi kembali tabungan Anda.
Anda dapat mengurangi kerugian
Karena Anda masih muda, Anda dapat mengejar kontribusi pensiun dengan mengalokasikan sebagian uang yang digunakan untuk pembayaran pinjaman siswa Anda ke 401(k), mengurangi kerugian yang disebabkan oleh penarikan.
Kelemahan menarik uang dari 401 (k) Anda untuk melunasi hutang pinjaman siswa Anda
Anda akan menghadapi penalti pajak 10% – dan harus mengambil lebih banyak
Karena Anda akan menarik uang dari rekening pensiun Anda sebelum usia 59 ½, IRS akan menganggap ini sebagai distribusi awal. Itu berarti Anda harus membayar denda pajak 10% atas jumlah yang ditarik.
Denda ini dikurangi sebelum pembayaran dilakukan kepada Anda. Jadi, jika Anda membutuhkan $20.000 untuk melunasi pinjaman mahasiswa Anda, Anda harus menarik $2.300 tambahan dari 401(k) Anda untuk mencapai angka itu.
Anda harus membayar pajak di atas penalti
Selain membayar denda pajak 10%, Anda juga harus membayar pajak federal dan negara bagian (mana yang berlaku) pada jumlah yang ditarik karena distribusi awal akan dihitung sebagai penghasilan kena pajak. Jika Anda berada di ambang batas pajak, menarik dana dari 401 (k) Anda juga dapat membuat Anda terkena tarif pajak yang lebih tinggi, sehingga meningkatkan kewajiban pajak Anda. Gillette berkata:
“Untuk investor dengan kewajiban pajak federal 20%, itu berarti 30% dari hasil bisa hilang karena pajak dan denda.”
Anda mungkin tidak dapat menggunakan seluruh saldo Anda
Sebagian besar pemberi kerja mengharuskan Anda untuk bekerja selama beberapa tahun sebelum kontribusi yang sesuai diberikan. Jadi, jika Anda belum cukup lama bekerja di perusahaan tersebut, Anda tidak akan memiliki akses penuh ke dana tersebut.
Mengapa pinjaman 401(k) biasanya merupakan opsi yang lebih baik untuk melunasi pinjaman mahasiswa Anda daripada penarikan awal
Jika setelah menimbang pro dan kontra, Anda masih ingin menggunakan 401(k) Anda untuk melunasi pinjaman mahasiswa Anda, maka Gillette menyarankan untuk mempertimbangkan mengambil pinjaman 401(k) daripada penarikan.
Mengapa?
Karena pinjaman 401(k) menawarkan beberapa keuntungan yang tidak ditawarkan oleh penarikan lama yang baik.
Ini termasuk…
- Tidak harus membayar denda pajak 10%. Karena Anda akan meminjam uang, bukan menariknya, Anda tidak akan dikenakan sanksi oleh IRS.
- Anda akan menghemat uang untuk pajak. Jumlah pinjaman tidak akan dihitung sebagai bagian dari penghasilan biasa Anda untuk tahun itu, jadi Anda tidak perlu membayar pajak apa pun untuk itu.
- Dampak lebih rendah pada rencana pensiun jangka panjang Anda. Seperti yang disebutkan Gillette, karena Anda akan membayar sendiri — dengan bunga — meminjam uang dari 401(k) Anda tidak akan merugikan Anda, dalam hal penghasilan di masa depan, sebanyak penarikan biasa.
Tetapi meskipun pinjaman 401(k) adalah pilihan yang lebih baik daripada menarik dana, ada beberapa pertimbangan yang perlu Anda ingat sebelum mengambil risiko.
Ini adalah beberapa yang paling penting:
- Tidak semua majikan menawarkan pinjaman ini. Beberapa pemberi kerja tidak menawarkan pinjaman 401(k) sebagai bagian dari rencana mereka, jadi Anda harus memeriksa dengan departemen SDM Anda untuk mengetahui apakah ini memungkinkan untuk Anda.
- Batas pinjaman yang lebih rendah. IRS hanya mengizinkan Anda mengambil jumlah pinjaman yang setara dengan 50% dari saldo akun Anda atau $50.000, mana yang lebih kecil. Jadi, jika saldo pinjaman pelajar Anda lebih tinggi dari itu, mungkin tidak sepadan.
- Pembayaran bulanan yang tinggi. 401 (k) pinjaman harus dilunasi dalam jangka waktu lima tahun, jadi jika Anda mengambil jumlah pinjaman yang cukup besar untuk melunasi hutang Anda, tagihan bulanan Anda mungkin lebih mahal daripada yang biasa Anda bayarkan untuk pinjaman siswa Anda. Tetap saja, Anda akan lolos lebih cepat, seperti sebagian besar pinjaman mahasiswa dilunasi selama periode 20 tahun.
- Anda masih bisa dihukum dan berutang pajak atas pinjaman Anda jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda. Jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda sebelum melunasi pinjaman Anda, jumlah penuh akan jatuh tempo pada hari pajak tahun berikutnya. Jika Anda tidak dapat melunasinya secara penuh pada tanggal tersebut, maka pinjaman tersebut akan dianggap sebagai penarikan awal oleh IRS dan Anda harus membayar pajak penghasilan, serta denda pajak 10%.
Sebelum Anda mengajukan pinjaman 401(k)…
Amy Lynn RichardsonCFP dengan Portofolio Cerdas Schwabmengatakan bahwa hal terpenting sebelum menyentuh 401(k) Anda adalah memiliki rencana untuk mengisi kembali dana tersebut.
“Ini mungkin berarti meninjau anggaran Anda dan mengidentifikasi area di mana Anda dapat membelanjakan lebih sedikit sehingga Anda dapat meningkatkan kontribusi 401(k) Anda.”
Kenneth B. Waltzeranggota dari Asosiasi Perencana Keuangan (FPA) dan direktur utama di Penasihat Kekayaan KCSmenambahkan bahwa Anda juga…
“harus sangat yakin bahwa Anda akan tetap bekerja di perusahaan Anda saat ini setidaknya cukup lama untuk melunasi pinjaman 401(k) secara penuh.”
Ini akan membantu Anda menghindari beban keuangan yang memicu penarikan dini.
Alternatif lain yang dapat Anda jelajahi jika Anda kesulitan dengan pembayaran pinjaman siswa Anda
Jika setelah meninjau semua seluk beluk penggunaan rekening pensiun Anda untuk melunasi hutang Anda, Anda menyadari bahwa itu bukan untuk Anda — jangan khawatir. Ada opsi lain yang tersedia yang dapat membantu membuat utang Anda lebih mudah dikelola.
Jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal …
Terapkan untuk rencana pembayaran berbasis pendapatan (IDR)
Salah satu keuntungan memiliki pinjaman federal daripada pinjaman pribadi adalah Anda mendapatkan akses ke beberapa opsi pembayaran yang lebih mudah di dompet Anda daripada rencana pembayaran standar.
Ketika Anda melamar sebuah rencana pembayaran yang digerakkan oleh pendapatanpembayaran bulanan Anda didasarkan pada ukuran keluarga Anda dan berapa banyak penghasilan Anda, dan umumnya berkisar antara 10% dan 20% dari pendapatan tambahan Anda.
Anda dapat mengajukan rencana pembayaran berbasis pendapatan dengan masuk ke akun Anda di StudentAid.gov.
Baca lebih banyak: 5 Hal yang Harus Anda Ketahui Sebelum Melakukan Rencana Pelunasan Pinjaman Mahasiswa Berbasis Pendapatan
Pertimbangkan konsolidasi pinjaman
Oleh konsolidasi pinjaman federal Anda, pada dasarnya Anda menggabungkan semuanya menjadi satu. Selain menyederhanakan pembayaran Anda, mengkonsolidasikan pinjaman Anda dapat membantu Anda mengurangi tagihan bulanan Anda dengan menawarkan periode pembayaran yang lebih lama hingga 30 tahun.
Satu-satunya kelemahan adalah, dengan memperpanjang jangka waktu pembayaran Anda, Anda mungkin akan membayar lebih banyak untuk bunga jangka panjang, jadi itu adalah sesuatu yang perlu dipertimbangkan sebelum mengajukan pinjaman jenis ini.
Baca lebih banyak: Konsolidasi Pinjaman Mahasiswa Dan Panduan Refinancing
Lihat apakah Anda memenuhi syarat untuk pengampunan pinjaman layanan publik (PSLF)
Ini agak berantakan di masa lalu, tetapi pemerintah federal telah membuat perubahan pada program PSF untuk memudahkan peminjam agar utangnya diampuni.
Jika saat ini Anda bekerja di lembaga pemerintah federal, negara bagian, lokal, atau kesukuan, atau di organisasi nirlaba, Anda mungkin memenuhi syarat untuk mendapatkan sisa saldo pinjaman siswa federal yang diampuni setelah melakukan 120 pembayaran berturut-turut.
Meskipun Anda akan membayar pajak atas jumlah yang diampuni, ini hanya akan menjadi satu kali saja. Untuk menjelajahi opsi ini, hubungi penyedia layanan pinjaman siswa Anda untuk mengetahui apakah Anda memenuhi persyaratan kelayakan sebelum Anda mendaftar.
Baca lebih banyak: Haruskah Saya Tetap Dengan Pengampunan Pinjaman Layanan Publik?
Taruh pinjaman Anda dalam penundaan atau kesabaran
Jika Anda mengalami kesulitan ekonomi, Anda mungkin ingin menghubungi penyedia layanan pinjaman siswa Anda untuk mengetahui apakah Anda memenuhi syarat untuk penangguhan atau kesabaran.
Ketika pinjaman Anda ditempatkan pada penangguhan atau kesabaran, pembayaran dihentikan sementara. Tetap saja, bunga akan terus bertambah selama ini, jadi itu sesuatu yang perlu diingat.
Jika Anda memiliki pinjaman siswa pribadi …
Lihatlah pembiayaan kembali pinjaman siswa
Tidak seperti konsolidasi pinjaman yang menggabungkan semua pinjaman siswa Anda menjadi satu, dengan a pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa Anda mengambil pinjaman baru dengan jangka waktu dan tingkat bunga baru, untuk melunasi hutang lama Anda.
Sekarang Anda telah bekerja selama beberapa tahun, kemungkinan Anda memiliki skor kredit yang lebih tinggi daripada saat pertama kali mengambil pinjaman pribadi Anda. Jika demikian, Anda dapat memenuhi syarat untuk jangka waktu yang lebih baik, ditambah tingkat bunga yang lebih rendah, yang dapat membuat pembayaran bulanan Anda lebih murah.
Baca lebih banyak: Opsi Pembiayaan Kembali Pinjaman Mahasiswa
Lihat apakah majikan Anda menawarkan bantuan pembayaran pinjaman siswa
Terakhir, tanyakan kepada atasan Anda apakah mereka menawarkan bantuan pinjaman mahasiswa. Undang-Undang CARES menawarkan insentif pajak bagi pemberi kerja yang menawarkan tunjangan ini, dan Undang-Undang Alokasi Konsolidasi memperpanjang tunjangan ini hingga tahun 2025.
Pemberi kerja dapat membayar hingga $5.250 utang pinjaman mahasiswa per tahun per karyawan. Karyawan tidak perlu membayar pajak penghasilan atas uang ini dan perusahaan juga mendapat manfaat dari pengecualian pajak gaji. Majikan Anda mungkin tidak mengetahui tentang manfaat baru ini, jadi bawalah ke manajer dan departemen SDM Anda.
Ringkasan
Memiliki hutang pelajar bisa membuat stres, terutama jika saldo pinjaman Anda berada di sisi yang lebih tinggi. Mengambil uang dari 401(k) Anda untuk melunasi pinjaman Anda dapat menenangkan pikiran Anda, tetapi penting untuk memahami konsekuensi finansial sebelum Anda menyentuh tabungan pensiun Anda.
Jika memungkinkan, coba jelajahi alternatif lain, seperti rencana pembayaran berbasis pendapatan, program bantuan karyawan, atau refinancing agar utang Anda lebih mudah dikelola. Diri Anda yang lebih tua akan berterima kasih!
