Ketika Anda menginvestasikan uang hasil jerih payah Anda, apakah Anda lebih peduli tentang keuntungan atau planet ini?
Saya yakin Anda tidak menyadari bahwa beberapa perusahaan tempat Anda berinvestasi tidak bertindak dengan kesadaran sosial. Artinya, mereka melakukan sesuatu yang berdampak negatif terhadap lingkungan, suasana sosial di sekitar mereka, atau tata kelola perusahaan mereka.
Ada yang ingat Enron?
Karena alasan ini, investasi sadar sosial menjadi semakin populer, khususnya di kalangan milenial. Faktanya, investasi dalam strategi yang bertanggung jawab secara sosial naik 89 persen sejak 2012, menurut Forum Investasi Berkelanjutan dan Bertanggung Jawab. Sekarang ada lebih dari 150 dana (senilai $135 miliar dolar) yang berfokus secara eksklusif pada perusahaan yang sadar sosial.
Apakah sadar sosial berinvestasi untuk Anda? Baca terus untuk mencari tahu.
Apa itu investasi yang bertanggung jawab secara sosial?
Investasi yang bertanggung jawab secara sosial atau investasi sadar, juga dikenal sebagai investasi ESG (lebih lanjut di bawah), adalah investasi yang terutama didasarkan pada dampak lingkungan dan sosial perusahaan terhadap masyarakat. Ini berfokus pada kriteria LST, yang dipecah menjadi tiga hal — lingkungan, sosial, dan tata kelola.
Investor yang sadar sosial menggunakan ketiga faktor ini untuk menentukan apakah mereka akan berinvestasi di perusahaan atau tidak. Mari kita uraikan ini sedikit lebih jauh:
Kriteria lingkungan
Ini adalah dampak keseluruhan perusahaan terhadap lingkungan. Berikut beberapa contoh pertanyaan yang mungkin Anda teliti untuk menentukan dampak lingkungan perusahaan:
- Apakah perusahaan membakar atau melestarikan sumber daya alam?
- Apakah mereka menggunakan sumber energi terbarukan atau tak terbarukan?
- Apakah mereka memiliki bangunan dan peralatan yang mencemari lingkungan?
- Bagaimana mereka membuang (atau menggunakan kembali) limbah?
- Apa sikap atau dampak mereka terhadap perlakuan terhadap hewan?
Mengetahui nilai-nilai perusahaan berkaitan dengan lingkungan itu penting, tetapi penting juga untuk mengetahui bagaimana mereka menangani kesalahan lingkungan di masa lalu.
Ingat tumpahan minyak besar BP beberapa tahun lalu? Perusahaan benar-benar dibakar karena cara mereka menangani situasi. Seorang investor yang sadar sosial akan mengetahui, dan merasa nyaman dengan, cara perusahaan menangani jenis situasi tak terduga ini.
Kriteria sosial
Aspek sosial adalah semua tentang hubungan. Saat mengevaluasi perusahaan tentang dampak sosialnya, Anda pasti ingin tahu bagaimana mereka memperlakukan pelanggan, karyawan, dan pemangku kepentingan lain dari organisasi.
Misalnya, apakah mereka semua tentang mengumpulkan dolar, atau apakah mereka sangat berfokus pada pengalaman pelanggan (yang kebetulan menjadi masalah utama di semua industri saat ini)?
Kriteria sosial juga mengevaluasi dampak perusahaan terhadap masyarakat yang dilayaninya. Singkatnya, apakah mereka memberikan kembali kepada masyarakat?
Misalnya, teladan investasi yang bertanggung jawab secara sosial adalah Ponce Bank. Didirikan di Bronx pada tahun 1960, Ponce Bank berusaha untuk mendukung “etos kerja imigran yang kuat” yang ditemukan di banyak komunitas yang kurang terlayani. Saat ini, sebagai Lembaga Keuangan Pengembangan Masyarakat (CDFI) yang ditunjuk, lebih dari 80% pinjaman yang mereka berikan disalurkan ke daerah berpenghasilan rendah hingga sedang.
Aspek lain dari kriteria sosial adalah seberapa baik institusi tersebut memperlakukan orang-orangnya sendiri. Misalnya, apakah mereka mempekerjakan karyawan dari perguruan tinggi setempat? Cari tahu apakah perusahaan tersebut memperlakukan karyawannya dengan baik—tunjangan, keseimbangan kerja/kehidupan, untuk beberapa nama—atau jika mereka mempekerjakan mereka habis-habisan dan membayar mereka hampir tidak ada.
Kriteria sosial sulit untuk dievaluasi secara independen, jadi jika Anda tidak mengandalkan penelitian lain (seperti yang akan saya bicarakan nanti), Anda benar-benar perlu menggali laporan tahunan perusahaan, tetapi juga melakukan uji tuntas di media sosial. Misalnya, apa yang dikatakan karyawan mereka tentang mereka di Twitter dan YouTube?
Kriteria tata kelola
Akhirnya, kriteria tata kelola mencakup banyak masalah etika. Ini mungkin hal-hal seperti metode akuntansi, jumlah yang mereka bayarkan kepada kepemimpinan mereka sebagai bonus, atau bagaimana mereka melakukan audit internal.
Salah satu cara perusahaan dapat lolos dari celah di sini adalah dengan kontrol internal mereka. Ini berarti bahwa mereka secara teknis mungkin mengikuti pedoman hukum tentang bagaimana mereka melakukan bisnis, tetapi mereka telah menemukan celah yang memungkinkan mereka untuk tetap bertindak curang.
Kontrol adalah pedoman yang ditetapkan, seringkali oleh perusahaan itu sendiri, untuk meminta pertanggungjawaban diri mereka sendiri untuk melakukan hal-hal dengan cara yang benar. Seringkali, perusahaan yang sadar sosial akan membangun kontrol internal yang kuat untuk melampaui persyaratan hukum yang diperlukan. Sekali lagi, Anda bisa mendapatkan sebagian besar informasi ini dari laporan file perusahaan dengan SEC.
Sepertinya banyak pekerjaan… tidak ada cara yang lebih mudah?
Sebagai investor baru, kepala Anda mungkin berputar memikirkan untuk melangkah lebih jauh dengan analisis Anda tentang sebuah perusahaan untuk mengevaluasi apakah mereka sadar secara sosial. Untungnya, banyak pekerjaan sudah dilakukan untuk Anda.
Banyak perusahaan investasi membangun reksa dana dan ETF yang sadar sosial. Bahkan, tahun lalu Morningstar meluncurkan sistem penilaian ESG untuk reksa dana dan ETF yang dirancang untuk membantu investor yang sadar sosial membuat keputusan investasi lebih cepat pada dana yang berfokus pada kriteria ESG.
Aspirasi penawaran reksa dana yang berkelanjutan dengan minimum $10 yang rendah, struktur biaya “bayar apa yang adil”, dan rasio pengeluaran yang dibatasi (Anda membacanya dengan benar, ini adalah produk investasi yang dapat Anda pilih sendiri).
Apa pengorbanan untuk jenis investasi ini?
Oke… jadi kami berinvestasi di perusahaan yang melakukan hal luar biasa untuk lingkungan. Anda mungkin berpikir tentang startup yang menggunakan semua sumber daya terbarukan dan mendaur ulang serta menggunakan kembali semuanya, bukan? Maaf, tidak selalu seperti itu.
Memang, ada perusahaan yang sangat terlibat dalam inisiatif lingkungan dan sosial, tetapi tampaknya industri tersebut belum cukup mengejar ketinggalan. Sepertinya tidak cukup jenis perusahaan seperti itu di luar sana.
Misalnya, dana Vanguard FTSE Social Index dihancurkan oleh The Motley Fool tahun lalu karena memegang perusahaan yang tampaknya tidak “sadar sosial”, seperti McDonald’s, Pepsi, JPMorgan Chase, dan Tyson Foods, untuk beberapa nama. Semua perusahaan ini telah dikritik karena hal-hal yang jauh di luar dianggap “sadar secara sosial”.
Pelajarannya di sini adalah untuk berhati-hati dalam mengambil dana hanya karena dikatakan bertanggung jawab secara sosial.
Hal lain yang perlu diperhatikan adalah kinerja dana. Sementara semua dana bervariasi, dan tidak ada cara sempurna untuk memprediksi kinerja masa depan, orang-orang di industri keuangan telah melihat dana sadar sosial klien mereka secara drastis berkinerja buruk terhadap dana indeks S&P 500 standar.
Jadi apa yang harus aku lakukan?
Pada akhirnya, ini adalah keputusan yang harus Anda buat. Investasi sadar sosial jauh berbeda dari investasi untuk keuntungan.
Biasanya, investor yang sadar sosial mencari kriteria ESG TERLEBIH DAHULU, kemudian mereka akan fokus pada kinerja. Jika itu Anda, dan Anda ingin menggunakan uang Anda untuk perusahaan yang melakukan hal yang benar terhadap lingkungan dan sosial, maka saya katakan lakukanlah. Jika keuntungan adalah perhatian utama Anda, Anda mungkin ingin mengevaluasi kembali.
Saya pribadi sangat bersemangat tentang lingkungan dan perlakuan terhadap hewan dan orang lain. Saya tidak akan berinvestasi di perusahaan yang melakukan hal-hal yang merusak lingkungan, hewan, atau manusia. Tapi itu aku.
Anda harus melakukan apa yang benar untuk ANDA. Dan jika Anda memilih untuk berinvestasi di Pepsi, saya tidak akan menilai. Anda hanya melihatnya dari perspektif keuangan yang lebih logis, mungkin.
Ringkasan
Apa pun yang Anda putuskan, jangan membuat keputusan keuangan atau investasi apa pun karena Anda merasakan tekanan dari orang lain. Anda adalah orang yang harus hidup dengan, dan bahagia dengan, keputusan keuangan Anda. Jika Anda tidak yakin, bicaralah dengan profesional keuangan.
