Jika Anda berada dalam posisi yang patut ditiru karena memiliki uang tunai untuk membeli sesuatu yang semahal mobil, perahu, atau bahkan properti, mengapa Anda bersedia meminjam uang daripada membeli aset secara langsung?
Ini mungkin mengejutkan, tetapi orang kaya selalu melakukannya, terutama ketika suku bunga menguntungkan.
Logikanya sederhana: Ketika Anda dapat meminjam uang dengan tingkat bunga yang lebih rendah daripada yang dapat Anda peroleh dari uang yang Anda investasikan, akan lebih murah mengambil pinjaman daripada membayar tunai.
Namun, jutaan pembaca berbagi keyakinan sederhana bahwa utang harus dihindari dengan cara apa pun. Jika Anda salah satu dari mereka, mungkin karena Anda pernah mengalami banyak hutang seperti yang saya alami. Jika tidak, Anda mungkin telah melihat hal ini terjadi pada seseorang yang dekat dengan Anda, dan Anda tahu bahwa terlalu banyak hutang dapat diambil.
Sebagai catatan, saya sebagian besar setuju. Sekarang saya bisa, saya tidak punya hutang. Saya membeli mobil saya dengan uang tunai dan melunasi hipotek saya. Tetapi saya akan berhenti mengatakan bahwa saya tidak akan pernah meminjam uang lagi. Itu akan tergantung pada keadaan saya — dan tingkat suku bunga — pada saat itu.
Biaya peluang untuk membelanjakan uang tunai
Apakah Anda membayar tunai atau tidak untuk pembelian besar atau membiayainya, ada biaya selain harga aset. Saat Anda membiayai, biayanya jelas: itu adalah bunga yang akan Anda bayarkan atas pinjaman.
Namun, ketika Anda membayar tunai, ada biaya peluang di masa depan bunga atau pengembalian investasi yang dapat Anda peroleh dari menyimpan uang tunai itu.
Sebagai contoh sederhana, katakanlah:
Anda memiliki $10.000 di rekening tabungan yang menghasilkan 2% APY setahun yang digandakan setiap bulan. Dalam satu tahun, Anda akan mendapatkan $202. tertarik. Dalam 10 tahun, Anda akan mendapatkan $2.212. Selama 30 tahun, Anda akan mendapatkan bunga sebesar $8.212.
Jika Anda membelanjakan $10.000 itu, Anda melupakan penghasilan itu. Omong-omong, dengan tingkat bunga yang meningkat, Anda bisa mendapatkan hasil yang lebih tinggi di rekening tabungan Anda. CIT Bank, misalnya, saat ini menawarkan a 1,00% APY sekarang pada mereka Pembangun Tabungan CIT Bank Akun.
Namun, hal-hal menjadi menarik ketika Anda mempertimbangkan bahwa Anda harus mengharapkan untuk mendapatkan rata-rata jangka panjang enam hingga 7% dari uang yang diinvestasikan dalam portofolio saham dan obligasi yang seimbang. Meskipun pengembalian aktual sulit diprediksi dan bergantung pada banyak sekali faktor, enam hingga 7% adalah aturan praktis yang baik.
Pada pengembalian tersebut, biaya peluang untuk membelanjakan $10.000 naik, dan naik secara signifikan jika Anda mempertimbangkan power compounding akan terjadi seiring waktu. Dengan 7%, $10.000 awal Anda akan berlipat ganda dalam 10 tahun dan menghasilkan lebih dari $71.000 selama 30 tahun.
Contoh: Pembiayaan mobil sebesar 2%
Beberapa suku bunga konsumen terendah dapat ditemukan pada pinjaman kendaraan baru. Terkadang suku bunga disubsidi oleh produsen mobil untuk membantu menjual mobil.
Bahkan tanpa subsidi, kredit mobil baru cenderung rendah karena sebagian besar peminjam yang layak kredit melunasinya dan, jika terjadi gagal bayar, cukup mudah bagi bank untuk mengambil kembali mobil tersebut.
Dengan 1,99% atau kurang, itu layak untuk dibiayai
Jika saya membeli mobil baru hari ini dan memiliki opsi untuk membayar tunai atau membiayai mobil dengan 1,99% atau kurang, saya akan mempertimbangkan untuk membiayainya dengan serius. Sebagai catatan, saya ragu Anda akan menemukan banyak kredit mobil 1,99% pada saat publikasi. Menurut Bankrate, rata-rata APR kredit mobil baru 48 bulan adalah 4,80% per 17 Oktober 2018.
Jika Anda menemukan dan memenuhi syarat untuk APR 2% pada mobil baru hari ini, Anda dapat mempertimbangkan pembiayaan. Jika Anda seorang investor saham, Anda harus mengharapkan pengembalian jangka panjang yang setara dengan pengembalian tahunan enam hingga 7%. Oleh karena itu, jika Anda menghasilkan 7% dan membayar 2%, Anda mendapatkan 5% dari uang Anda, sebelum inflasi. Dengan pinjaman kendaraan senilai $30.000 selama lima tahun, Anda bisa mendapatkan keuntungan hampir $11.000.
Di mana membiayai mobil
Hal pertama yang pertama, Anda tidak boleh mendapatkan pinjaman dari dealer—berdebat dengan wiraniaga tentang suku bunga Anda hanya akan membuat Anda pusing.
Sebagai gantinya, coba cari tarif terbaik dengan agregator pinjaman seperti Fiona. Fiona dapat menemukan untuk Anda pinjaman pribadi yang paling sesuai dengan kebutuhan Anda.
Contoh: Sub-5% hipotek
Taruhannya bisa menjadi lebih tinggi ketika Anda mulai mempertimbangkan untuk membayar hipotek lebih awal atau jika Anda berada dalam posisi untuk membayar uang tunai untuk sebuah rumah.
Suku bunga hipotek naik, dengan rata-rata hipotek suku bunga tetap 30 tahun mencapai 4,86% pada 25 Oktober 2018. Jika harganya jauh lebih tinggi, matematika ini mulai rusak. Tapi itu masih berfungsi, untuk saat ini.
Dengan 5% atau kurang, ambil hipotek
Dengan 5% atau kurang, membawa hipotek masuk akal, menurut saya, untuk alasan yang sama masuk akal untuk membiayai mobil sebesar 2%.
Meskipun Anda akan membayar bunga dalam jumlah yang signifikan untuk hipotek 5%, Anda masih bisa mengalahkan tingkat itu sebesar 2% dengan investasi Anda. Dan, karena Anda memegang hipotek lebih lama, efek peracikannya signifikan.
Anda akan membayar bunga $380.375 selama 30 tahun untuk hipotek $200.000 dengan bunga 4,86%. Wah, banyak sekali. Di sisi lain, Anda dapat menginvestasikan $200.000 Anda melalui M1 Finance, penasihat robo hybrid. Jika Anda mendapatkan pengembalian tahunan rata-rata 7%, yang layak, Anda bisa mendapatkan sekitar $1,6 juta. Dengan kata lain, Anda bisa mendapatkan hampir $1 juta lebih banyak daripada jika Anda membayar tunai untuk rumah tersebut.
Di mana menemukan hipotek
Anda dapat melalui serikat kredit atau bank lokal Anda, atau, seperti pinjaman mobil, Anda dapat mencari tingkat hipotek terbaik melalui agregator seperti Lending Tree atau Fiona.
Tapi bagaimana dengan risiko?
Ketika Anda melihat contoh hipotek $200.000 dan potensi untuk maju mendekati $1.000.000, mudah untuk melupakan hal positif dari membayar tunai. Saat Anda mengambil pinjaman alih-alih membayar tunai, ada dua risiko yang signifikan.
Anda bisa gagal bayar pinjaman
Kita semua tahu bahwa ketika Anda membiayai sesuatu, baik itu mobil atau rumah, Anda sebenarnya tidak memilikinya sampai pembayaran terakhir dilakukan. Jika Anda berhenti melakukan pembayaran, bank dapat mengambil kembali aset tersebut.
Meskipun risiko gagal bayar mungkin lebih rendah jika Anda memiliki uang tunai untuk melunasi pinjaman kapan saja, hal-hal masih bisa terjadi. Anda dapat, misalnya, menjadi tidak berdaya dan berhenti melakukan pembayaran.
Investasi Anda tidak akan selalu berkinerja baik
Secara historis, pasar saham telah menjadi tempat terbaik untuk menumbuhkan uang dalam jangka panjang. Tapi tidak ada jaminan yang akan terus benar, atau rata-rata pengembalian tahunan di masa depan tidak akan turun. Saya mempertaruhkan masa depan finansial saya di pasar saham yang masih dapat menghasilkan setidaknya 6% selama 30 atau 40 tahun, jadi saya akan sangat kecewa jika hal ini tidak terjadi. Tapi, Anda tidak pernah tahu.
Tentukan risiko yang dapat Anda tangani
Saat Anda melunasi hipotek 4%, atau pinjaman mobil 2%, Anda mendapatkan tingkat pengembalian yang terjamin. Anda tidak akan membayar bunga empat atau 2% itu lagi.
Akibatnya, seperti semua keputusan investasi, tergantung pada toleransi risiko Anda. Mengambil lebih banyak risiko memiliki potensi untuk menghasilkan lebih banyak hadiah.
Hanya Anda yang dapat mengevaluasi situasi Anda sendiri dan mengetahui jumlah risiko yang sesuai.
Ringkasan
Jangan berasumsi bahwa membayar tunai untuk pembelian besar seperti mobil atau rumah secara otomatis merupakan cara terbaik. Jika Anda berinvestasi dengan bijak dan memiliki kredit yang sangat baik, Anda mungkin dapat menghasilkan puluhan ribu dolar dengan meminjam uang dengan tingkat bunga rendah dan menginvestasikan uang tunai sebagai gantinya.
Tidak ada aturan keras dan cepat tentang seberapa rendah suku bunga harus relatif terhadap pengembalian tahunan rata-rata yang Anda harapkan, tetapi menurut saya perbedaan 2% mulai menjadi menarik dan perbedaan 3% atau lebih membuat pinjaman menjadi sangat menarik.
