Katakanlah Anda menghancurkannya di tempat kerja dan Anda akhirnya memiliki cukup uang tunai untuk melunasi pinjaman mobil Anda secara penuh.
Ini adalah langkah yang menggoda: Anda akan memiliki satu tagihan lebih sedikit setiap bulan, Anda akan menghemat beberapa ratus dolar untuk pembayaran bunga, dan akhirnya Anda akan mendapatkan hak milik mobil Anda dari pemberi pinjaman Anda (artinya Anda dapat menurunkan dari asuransi mobil cakupan penuh) .
Tapi percaya atau tidak, ada juga keuntungan besar untuk tetap pada jadwal pembayaran Anda — bahkan jika Anda mampu melunasi pinjaman Anda secara penuh.
Rekap Cepat Dasar-Dasar Pinjaman Otomatis
Sebelum kita membahas pro dan kontra untuk melunasi pinjaman Anda, mari lakukan penyegaran tentang cara kerja pembayaran pinjaman otomatis.
Kepala sekolah adalah jumlah total uang yang Anda pinjam untuk membeli mobil. Jadi, jika Anda membeli mobil seharga $30.000 dan dapat membayar uang muka sebesar $5.000, Anda akan meminjam $25.000 lainnya. Itu kepala sekolahmu.
Minat adalah “biaya” yang dikenakan oleh pemberi pinjaman untuk meminjam uang mereka. Bunga sama dengan penghasilan bagi pemberi pinjaman; ingatlah itu saat kita menyelam lebih jauh.
Dalam dokumen pinjaman Anda yang ada dan yang akan datang, Anda mungkin juga menemukan dua jenis bunga yang berbeda:
Minat sederhana, yang digunakan sebagian besar pemberi pinjaman, dihitung menggunakan saldo terutang Anda pada hari jatuh tempo pembayaran Anda. Jika Anda mulai melakukan pembayaran lebih awal, lebih sering, atau hanya membayar lebih dari pembayaran bulanan Anda, sisa bunga Anda akan menyusut secara real-time, sehingga Anda dapat melunasi pinjaman Anda lebih cepat.
Bunga yang dihitung sebelumnya semuanya dihitung di muka, dan jumlah total bunga yang harus Anda bayarkan kepada pemberi pinjaman Anda tidak berubah bahkan jika Anda mulai melunasi pinjaman Anda lebih cepat.
Apakah Anda membayar bunga sederhana atau yang dihitung sebelumnya akan membuat perbedaan dalam pilihan Anda untuk pembayaran lebih awal.
Untuk bunga sederhana, beberapa pemberi pinjaman akan membebankan biaya untuk melunasi pinjaman Anda lebih awal karena mereka akan kehilangan beberapa bunga alias pendapatan yang diharapkan.
Hak cipta: Dreamworks
Dengan bunga yang dihitung sebelumnya, pemberi pinjaman cenderung kurang peduli dengan seberapa cepat Anda melunasi pinjaman Anda karena mereka mendapatkan jumlah bunga yang sama. Oleh karena itu, jika Anda pernah mempertimbangkan pinjaman berbunga yang telah dihitung sebelumnya, Anda pasti ingin memastikan bahwa pemberi pinjaman Anda menawarkan pengembalian pembayaran awal.
Namun, sebagian besar waktu, Anda akan menggunakan rencana minat sederhana — jadi itu akan menjadi fokus kami untuk bergerak maju.
Jika Saya Membayar Ekstra untuk Pinjaman Mobil Saya, Apakah Ini Akan Menjadi Kepala Sekolah?
Pinjaman mobil diamortisasi, artinya sebagian dari pembayaran bulanan Anda masuk ke pokok pinjaman dan sebagian lagi menjadi bunga.
Jadi, jika Anda membayar $1.000 bukannya $500 bulan depan, ke mana perginya tambahan $500? Pokok atau bunga?
Setiap pemberi pinjaman berbeda, tetapi banyak yang hanya akan melihat modal tambahan dan berkata “Wah, terima kasih!” dan menerapkan lebih banyak untuk bunga (yaitu, membayar diri mereka sendiri).
Tapi Anda diizinkan (dan didorong) untuk memberi tahu pemberi pinjaman Anda “hei, tolong terapkan ini ke pokok saya sehingga saya dapat melunasi pinjaman saya lebih cepat.”
Sebagian besar pemberi pinjaman akan memiliki kotak centang di suatu tempat untuk menunjukkan bahwa Anda ingin pembayaran tambahan berlaku untuk kepala sekolah Anda. Periksa dokumen pinjaman Anda atau hubungi mereka untuk mengetahui seperti apa prosesnya.
Apa Yang Terjadi Jika Anda Membayar Pinjaman Mobil Lebih Awal?
Secara umum, pemberi pinjaman tidak akan melakukannya berhenti Anda dari membayar mereka kembali lebih awal. Lagi pula, berapa pun jumlah hutang yang belum dibayar merupakan risiko bagi mereka.
Meskipun demikian, mereka mungkin membebankan biaya kepada Anda, yang disebut a penalti pembayaran di muka.
Apa itu Denda Pembayaran Di Muka?
Penalti pembayaran di muka adalah biaya yang dibebankan pemberi pinjaman kepada Anda untuk membayar kembali pinjaman Anda sebelum akhir jangka waktu pinjaman yang dijadwalkan (periode waktu yang ditentukan untuk pembayaran kembali).
Ini mungkin terdengar membingungkan atau dengki, tetapi sebenarnya ini hanya ekonomi sederhana.
Seperti yang diilustrasikan oleh kalkulator pinjaman otomatis kami, jika Anda mengambil pinjaman $35.000 dengan bunga 5% selama 36 bulan, Anda akan membayar sekitar $2.750 dalam total bunga.
Sekarang, jika Anda mendapatkan pekerjaan baru dan melunasi pinjaman Anda hanya dalam 18 bulan, Anda dapat menghemat bunga sekitar $1.350. Bagus!
Tapi pemberi pinjaman Anda akan seperti ummm bunga adalah pendapatan kami — kami senang Anda membayar kami kembali apa yang Anda pinjam, tetapi Anda juga membuat kami keluar dari $1.000.
Hak Cipta: TV Fox
Di masa lalu, pemberi pinjaman akan menagih Anda $1.000 penuh untuk mendapatkan hak mereka. Tapi untungnya, penalti pembayaran di muka rata-rata hari ini hanya 2% dari saldo terutang Anda, menurut Experian. Jadi, jika Anda membayar kembali saldo terutang sebesar $3.000 sekaligus, pemberi pinjaman Anda mungkin mengenakan biaya $60 untuk mengganti sebagian kecil dari pendapatan mereka yang hilang.
Yang mengatakan, beberapa pemberi pinjaman online tidak membebankan penalti pembayaran di muka sama sekali. Jika Anda mencoba untuk memutuskan antara dua pemberi pinjaman yang menawarkan tingkat bunga yang sebanding, yang tidak membebankan penalti pembayaran di muka memiliki keunggulan yang jelas.
Apakah Membayar Pinjaman Mobil Membantu Kredit?
Inilah keunikan lain dari pinjaman mobil yang membuat beberapa peminjam lengah:
Melunasi kredit mobil lebih awal sebenarnya bisa mengurangi skor kredit Anda dengan beberapa poin.
Lihat, memiliki pinjaman aktif berpotensi memperpanjang riwayat kredit Anda, mendiversifikasi campuran kredit Anda, dan menunjukkan kebiasaan pembayaran yang kuat. Gabungan faktor-faktor tersebut membentuk 60% dari skor kredit Anda.
myFICO
Ketika kamu menutup akun Anda, laporan kredit Anda masih terlihat bagus selama 10 tahun — tetapi Anda kehilangan kesempatan untuk terus membangun kredit.
Jadi, jika Anda memiliki sisa pembayaran mobil selama 12 bulan dan berencana untuk mengajukan pinjaman besar lainnya dalam 24 bulan (hipotek, pinjaman pelajar, dll.), Anda mungkin benar-benar mempertimbangkan untuk menggunakan kesempatan ini untuk melakukan 12 pembayaran tepat waktu lagi, yang akan tingkatkan skor kredit Anda sebelum mengajukan pinjaman yang jauh lebih besar.
Baca lebih banyak: Apakah Membayar Pinjaman Otomatis Anda Lebih Awal Buruk untuk Skor Kredit Anda?
Cara Melunasi Kredit Mobil Lebih Awal
Sebelum memutuskan apakah melunasi pinjaman mobil Anda lebih awal adalah langkah yang tepat, mari pertimbangkan empat opsi pembayaran Anda:
- Bayar sekaligus
- Bayar sebagian sekaligus (misalnya, $5.000 dengan saldo $10.000)
- Tingkatkan jumlah pembayaran Anda (misalnya $600/bulan, bukan $500/bulan)
- Tingkatkan frekuensi pembayaran Anda (misalnya $250 pada tanggal 1 dan 15, bukan $500 pada tanggal 1)
Anda jelas dapat mencampur dan mencocokkan, membuang $50 di sana-sini dan memilih untuk membayar dua mingguan daripada bulanan.
“Peretasan” pembayaran awal terakhir saya mungkin terdengar jelas, tetapi sering diabaikan:
Hubungi pemberi pinjaman Anda dan hanya mengobrol tentang opsi pembayaran awal.
Paling tidak, pertanyaan sederhana seperti, “Hei, bisakah kita membicarakan cara terbaik untuk melunasi pinjaman saya lebih awal?” dapat mengarah pada percakapan yang mencerahkan. Beberapa pemberi pinjaman bahkan mungkin membantu Anda mengatur jadwal pembayaran awal yang ideal yang menghindari biaya.
Jadi, Haruskah Anda Melunasi Pinjaman Mobil Anda Lebih Awal?
Mari kita ulas beberapa keuntungan dan kerugian melunasi kredit mobil Anda lebih awal. Saya juga akan memberikan beberapa pertimbangan kecil lainnya yang belum saya sebutkan.
Keuntungan Melunasi Kredit Mobil Lebih Awal
- Menghemat banyak uang untuk pembayaran bunga
- Mengurangi pengeluaran bulanan Anda
- Dapatkan judul mobil Anda lebih cepat
- Memungkinkan Anda menurunkan versi dari asuransi pertanggungan penuh, yang menghemat uang saat perpanjangan polis
- Membebaskan modal untuk berinvestasi di tempat lain
- Menghilangkan risiko “terbalik” pada pinjaman (berutang lebih dari nilai mobil)
- Meningkatkan rasio utang terhadap pendapatan (DTI) Anda
Kerugian Melunasi Kredit Mobil Lebih Awal
- Mungkin mengalihkan uang dari hal-hal penting, seperti dana darurat Anda
- Dapat dikenakan penalti pembayaran di muka
- Bisa merusak skor kredit Anda
- Mungkin lebih pintar menginvestasikan uang pelunasan di I Bonds atau dana indeks (*jika* suku bunga kredit mobil Anda di bawah, katakanlah, 4%)
Garis bawah
Melunasi kredit mobil Anda lebih awal umumnya merupakan langkah yang tepat jika:
- Anda benar-benar dapat membelinya tanpa menyebabkan tekanan finansial lainnya.
- Ini akan menghemat lebih banyak uang dalam bentuk bunga daripada Anda akan membayar denda pembayaran di muka.
- Skor kredit Anda masih cukup tinggi untuk memenuhi tujuan pinjaman Anda dalam waktu dekat, bahkan setelah penurunan kecil.
- Tingkat bunga pinjaman Anda lebih tinggi daripada kemungkinan pengembalian yang Anda dapatkan dari investasi.
Tetapi jika dana pelunasan diperlukan untuk hal-hal yang lebih mendesak, skor kredit Anda memiliki ruang serius untuk perbaikan, atau suku bunga pinjaman Anda sangat rendah, mungkin sebenarnya lebih pintar untuk tetap mengikuti jangka waktu pinjaman Anda.
