Ingin membeli properti investasi, tetapi tidak mampu membayar uang muka 20%? Nah, selamat datang di pesta.
Syukurlah, seperti Bruce Willis di Mati Keraskami Milenial dan Gen Z memiliki beberapa alat yang dapat kami gunakan untuk mengalahkan investor uang jahat, mendapatkan persetujuan, dan mendapatkan kunci rumah baru kami.
Salah satu alat yang membuat comeback adalah piggyback loan, yang memotong uang muka Anda menjadi setengahnya (menjadi 10%) dan memungkinkan Anda melunasi separuh lainnya dari waktu ke waktu, di samping hipotek pertama Anda.
Apa itu piggyback loan?
Pinjaman piggyback adalah hipotek kedua yang Anda dapatkan pada saat yang sama dengan hipotek pertama Anda, oleh karena itu namanya.
Pinjaman piggyback dirancang untuk membantu pembeli rumah yang tidak mampu membayar uang muka 20% menghindari keharusan membayar mahal asuransi hipotek swasta (PMI).
Meskipun hipotek pertama Anda biasanya berupa hipotek tradisional, pinjaman piggyback Anda, alias hipotek kedua, kemungkinan besar akan datang dalam bentuk pinjaman ekuitas rumah atau lini kredit ekuitas rumah (HELOC).
Baca lebih banyak: Apa itu Pinjaman Ekuitas Rumah & Jalur Kredit Ekuitas Rumah (HELOC)?
Ada dua jenis piggyback loan yang umum, dan masing-masing memiliki pro dan kontra.
Pinjaman 80-10-10 – untuk rumah keluarga tunggal dan rumah kota
80-10-10 adalah struktur pinjaman kuda-kudaan klasik yang tepat untuk sebagian besar situasi. Seperti diilustrasikan di atas, dalam 80-10-10, Anda akan mendapatkan 80% dari rumah yang ditanggung oleh hipotek pertama Anda, 10% ditanggung oleh piggyback loan Anda, dan Anda akan membayar 10% sisanya dari kantong.
8-10-10 yang bagus sangat cocok untuk rumah keluarga tunggal dan rumah kota, tetapi kondominium adalah cerita lain.
Pinjaman 75-15-10 – untuk kondominium
Tidak seperti rumah keluarga tunggal dan rumah kota, kondominium biasanya membutuhkan uang muka 25% untuk memenuhi syarat untuk tingkat hipotek terbaik. Itu karena pemberi pinjaman, bahkan di tingkat federal, menganggap kondominium lebih berisiko, dengan lebih banyak faktor di luar kendali mereka (biaya HOA, pemeliharaan, dll.).
Oleh karena itu, pinjaman 75-15-10 muncul untuk membantu calon pembeli kondominium mencapai uang muka 25% itu. Satu-satunya perbedaan utama adalah jumlah yang Anda lunasi dengan hipotek pertama versus hipotek kedua – Anda masih harus menyisihkan 10% uang tunai.
Sekarang sudah cukup jelas piggyback loan mana yang tepat untuk Anda, seperti apa kriteria kualifikasinya?
Bagaimana cara kerja piggyback loan?
Katakanlah Anda ingin membeli rumah seharga $300.000, tetapi Anda tidak mampu membayar uang muka 20% dari $60.000. Jadi, pemberi pinjaman Anda mengharuskan Anda untuk mendapatkan asuransi hipotek pribadi (Anda dapat mempelajari semua seluk beluk di sini).
PMI melindungi pemberi pinjaman Anda, bukan Anda, dengan membantu mereka mengganti biaya mereka jika Anda gagal membayar hipotek Anda selama beberapa tahun pertama pinjaman Anda. Anda biasanya tidak perlu membayar PMI lagi setelah rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) Anda mencapai 78%, yaitu Anda telah melunasi 22% dari rumah Anda.
Sekarang, alasan orang mencoba yang terbaik untuk menghemat 20% adalah karena PMI menyebalkan.
PMI biasanya berharga sekitar $30 – $70 per bulan untuk setiap $100.000 yang dipinjam.
Kamu sekarang bisa hemat sejumlah uang untuk PMI dengan membayar semuanya di muka – jadi Anda akan membayar PMI beberapa ribu dolar karena Anda tidak mampu puluhan uang muka ribuan dolar – dan tidak ada dari uang itu masuk ke ekuitas rumah Anda.
Seperti yang saya katakan, PMI menyebalkan.
Syukurlah, piggyback loan muncul sebagai cara legal 100% yang populer untuk menghindari keharusan membayar PMI.
Berikut adalah contoh klasik pinjaman piggyback (dikenal sebagai pinjaman 80-10-10)
- Dapatkan hipotek tradisional untuk menutupi 80% biaya rumah.
- Dapatkan HELOC untuk menutupi 10%.
- Lakukan pembayaran uang muka 10% dari kantong.
- Hindari harus membayar PMI, lakukan tarian kecil.
Untuk lebih jelasnya, pinjaman piggyback tidak “licik” atau pergi di belakang punggung pemberi pinjaman pertama Anda. Faktanya, banyak pemberi pinjaman dengan senang hati menanggung pinjaman piggyback Anda sendiri, atau setidaknya merujuk Anda ke pemberi pinjaman lain yang berspesialisasi dalam piggybacks.
Bagaimana Anda bisa mengajukan pinjaman piggyback?
Caranya sebenarnya cukup mudah – Anda hanya ingin meminta pemberi pinjaman hipotek pertama Anda untuk saran tentang hipotek kedua. Kadang-kadang mereka akan menanggungnya sendiri, dan di lain waktu mereka akan merujuk Anda ke beberapa lembaga keuangan untuk menilai toko. Kami tidak benar-benar menyusun daftar pemberi pinjaman piggyback terbaik karena semuanya tergantung di mana pemberi pinjaman pertama Anda mengirim Anda.
Jika Anda ingin menjelajahi pilihan Anda untuk membonceng sebelum Anda berkomitmen untuk hipotek pertama, Anda cukup meminta prospektif pemberi pinjaman seperti apa proses membonceng mereka. Lebih baik lagi, jika Anda dapat terhubung dengan petugas pinjaman, Anda dapat mengambil langkah mundur dan bertanya apakah membonceng adalah pilihan terbaik Anda. Pemberi pinjaman tertentu itu mungkin memiliki programnya sendiri yang lebih cocok untuk situasi keuangan unik Anda.
Untuk daftar pemberi pinjaman terbaik dengan tarif terendah, lihat artikel kami: Tarif Hipotek Terbaik – Tarif Hipotek Diperbarui Setiap Hari.
Mengapa Anda mendapatkan pinjaman piggyback?
Berikut adalah tiga keadaan paling umum yang dianggap calon pembeli rumah sebagai piggyback loan:
- Anda tidak mampu membayar uang muka 20%, dan Anda ingin menghindari PMI.
- Anda ingin membeli rumah baru sebelum rumah lama Anda terjual.
- Anda sedang mempertimbangkan rumah yang nilainya melebihi batas hipotek lokal Anda.
Kemungkinannya adalah, jika Anda membaca Uang Di Bawah 30, Anda termasuk dalam kategori pertama: Anda hanya mampu membayar uang muka 10% tetapi tidak ingin membayar PMI.
Apakah mendapatkan piggyback loan akan menghemat uang Anda?
Mungkin.
Anda harus berbicara dengan pemberi pinjaman Anda dan melakukan perhitungan, karena ada banyak opsi penghematan uang di luar sana.
Keuntungan utama membonceng pinjaman adalah memungkinkan Anda menghindari PMI. Namun, pinjaman piggyback masih menimbulkan beberapa biaya sendiri. Bagaimanapun, ini adalah hipotek kecil kedua, jadi Anda akan siap untuk:
- Biaya penutupan putaran kedua.
- Pembayaran bulanan kedua selain hipotek pertama Anda.
- Suku bunga lebih tinggi dari hipotek pertama Anda.
Untuk alasan ini, piggyback loan mungkin bukan akhirnya menjadi pilihan termurah Anda.
Pinjaman FHA dengan PMI mungkin masih lebih murah daripada pinjaman piggyback
Ketika Anda memperhitungkan biaya yang tercantum di atas, Anda mungkin mendapati bahwa mendapatkan pinjaman yang didukung oleh Federal Housing Administration (FHA) dan membayar PMI sebenarnya pada akhirnya menjadi lebih murah secara keseluruhan.
Itu benar terutama jika Anda memenuhi syarat untuk salah satu program bantuan perumahan negara bagian Anda, yang mungkin menawarkan bantuan pinjaman uang muka atau PMI bersubsidi.
Pada akhirnya, Anda harus tetap mempertimbangkan pinjaman piggyback dan pinjaman FHA sebagai opsi penghematan biaya.
Baca lebih banyak: Program Negara Pembeli Rumah Pertama Kali – Yang Perlu Anda Ketahui Sebagai Pembeli Pertama Kali
Piggyback pinjaman: pro dan kontra
Mari kita rekap keuntungan dan kerugian mendapatkan pinjaman piggyback:
Pro
- Hemat uang di PMI. Pinjaman piggyback membantu Anda menurunkan 20% sehingga Anda dapat menghindari membayar ribuan dalam asuransi hipotek pribadi.
- Lakukan pembayaran uang muka yang lebih rendah. Dengan memotong setengah uang muka Anda, pinjaman piggyback dapat membantu Anda membeli lebih banyak rumah.
- Lunasi pinjaman piggyback kapan saja. Sebagian besar pemberi pinjaman akan membiarkan Anda melunasi pinjaman piggyback Anda kapan saja, sehingga Anda hanya memiliki hipotek bulanan yang rendah.
Kontra
- Persyaratan curam. Pinjaman piggyback biasanya membutuhkan skor kredit 700+ dan rasio hutang terhadap pendapatan sebesar 28%, yang berarti Anda kemungkinan hanya akan memenuhi syarat dengan kredit yang sangat baik dan pendapatan yang tinggi.
- Gandakan biaya penutupan dan dokumen. Saat Anda mengajukan pinjaman piggyback, pada dasarnya Anda mengajukan hipotek kedua dan semua yang diperlukan – dokumen ganda, biaya penutupan, dan tentu saja, tagihan bulanan lainnya (dengan bunga lebih tinggi daripada hipotek pertama Anda).
- Tidak selalu lebih murah daripada hipotek tradisional plus PMI. Anda pasti ingin menghitungnya dengan petugas pinjaman Anda, karena pinjaman piggyback tidak selalu menghemat uang. Anda mungkin mendapatkan kesepakatan yang lebih baik dengan pinjaman yang didukung FHA, bantuan negara, atau bahkan menggigit peluru dan membayar PMI.
Ringkasan
Di pasar perumahan yang kompetitif, generasi kita dapat menggunakan setiap tip, alat, dan strategi yang bisa kita dapatkan. Pinjaman piggyback adalah salah satu alat tersebut, membantu peminjam yang memenuhi syarat memotong setengah uang muka mereka sehingga Anda bisa mendapatkan kunci rumah baru lebih cepat.
Anda harus mempertimbangkan piggyback loan jika Anda memiliki pendapatan yang konsisten, kredit yang bagus, dan saat ini hanya mampu membayar 10% dari uang muka rumah sesuai anggaran Anda. Meski begitu, ini mungkin bukan pilihan penghematan uang terbaik Anda – Anda juga harus memeriksa pinjaman yang didukung FHA dan program khusus negara bagian dan pemberi pinjaman.
